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【信贷欺诈】车贷欺诈产业链之"免抵车"欺诈手法揭秘

威胁猎人黑话词典2.0｜打击欺诈行为，快速了解黑灰产黑话（信贷欺诈篇）

Fri, 08 May 2026 11:33:00 +0800

原创猎人君 2026-05-08 11:33 广东

随着金融黑灰产持续升级，越来越多黑产开始通过“黑话”规避平台审查、组织协作与包装骗贷流程。威胁猎人结合长期黑灰产攻防经验，系统揭秘信贷欺诈场景中的高频黑话、隐藏角色与典型作恶链路，帮助金融机构更早识别潜在风险与异常作恶行为。

“黑话”最早兴起于中国封建社会时期，指由民间各个帮派、团体创制的一套复杂的隐语体系，其目的是方便内部沟通而不被外人发现。随着黑灰产业的发展，犯罪团伙为了规避审查，创造了黑灰产团伙之间的“黑话”，且不同作恶场景的黑话不尽相同。

作为长期扎根黑灰产攻防一线的威胁情报安全厂商，威胁猎人积累沉淀了大量与黑灰产作恶相关的黑话，并发布业内首个黑灰产《黑话词典》，对黑灰产常见黑话进行系统化梳理与揭秘，获得广泛关注。

在此基础上，内容持续升级迭代至黑灰产《黑话词典2.0》，在原有基础上进一步扩展，覆盖更多典型欺诈场景与语义变体。除词义释义外，本次内容更加侧重还原黑话在真实作恶场景中的使用语境，从“词汇识别”走向“场景理解”，为企业风控识别、情报分析及反诈实践提供更具实战价值的参考。

信贷欺诈场景

本章节主要整理“信贷欺诈场景”相关的黑灰产黑话，揭示了在金融黑灰产活动中，黑产通过伪造身份、虚构资料等方式，在申请贷款、信用卡等金融服务过程中骗取信贷资金或套现套利的行为。

01 信贷欺诈操作手法类

暴力强开

【释义】

指通过不正当手段强制开通某贷款服务，通常涉及获取客户信息、虚假扣款等行为。这种行为不仅侵犯了客户的权益，还可能导致客户遭受经济损失。

「黑灰产使用样例」

银行产品暴力强开,提额

假免抵 / 强免抵

【释义】

是指通过按揭贷款购买的车辆，按照贷款流程要求，汽车上牌后应把购买的汽车抵押给放款银行等金融机构，但黑产联合客户在抵押期限之前把车辆卖给第三方并过户给第三方，汽车无法抵押给银行等金融机构的行为。并不是真正意义上的免抵押车贷。

【关联报告】

【黑产大数据】汽车贷款欺诈产业链解构

不同金融机构的车贷产品对后续车辆管控有不一样的处置方式，主要分为两种情况：一种是免抵押，另一种是需要抵押。

根据车辆是否真实抵押给放款金融机构，分为真免抵和假免抵。

强制

【释义】

借款人主动、单方面决定停止偿还全部或部分贷款（尤其是高息、非正规网贷），彻底切断与贷款平台的还款联系，准备承受一切后果（如催收、征信影响）的行为。

「黑灰产使用样例」

“准备把xxx平台强制了有没有知道的老哥回复我一下强制会不会冻结我的支付软件。”

强制下款

【释义】

非法网络贷款平台（俗称“套路贷”、“714高炮”）使用的一种恶劣欺诈手段。它指的是：在用户未充分知情、未明确同意（甚至明确拒绝）的情况下，贷款平台单方面强行将贷款资金打入用户的银行账户或电子钱包，随后立即以虚高的“借款合同金额”和极短的期限（如7天、14天）向用户索取高额利息和费用。

「黑灰产使用样例」

“昨天下载一个分期商城,然后里面有一个数码潮享玩,点击进去,下载一个APP,是强制下款这种,我把APP下了,注册了,然后到身份证选了一张,然后退出登录,然后卸载软件,请问老哥们,会不会强制下款。”

碰瓷

【释义】

指征信条件不好的贷款者尝试去申请贷款或信用卡，希望能侥幸通过审批。

「黑灰产使用样例」

“银行审批通过,但是授信失败,说不符合授信。嗯,就是最关键的那一步。嗯,前两个月我试图碰瓷过,大数据直接秒拒,初审能过,但是银行审批那关过不了。因为这个x x x是去年爆雷了,然后结清注销了。这样看来,我的征信得养养。”

飞单

【释义】

“飞单”在信贷场景中通常指的是贷款中介收到客户贷款需求后，发现现有的合作渠道无法满足客户需求或无法套取更高额度贷款，将客户的身份信息和申请材料转交给其他助贷中介操作，套取更高额度贷款的同时也能获得一定比例的佣金。

「黑灰产使用样例」

一个号码快速变现,客户交给我来跟不**飞单，**坐等拿钱

收单

【释义】

在贷款中介行业，“收单”指有稳定放贷渠道的中介从其他中介处收购客户资源的行为。收购方根据客户资质定价（通常为放款额的百分比），通过对应操作流程完成后续贷款操作，中介间形成互利合作模式。

「黑灰产使用样例」

橙信**收单，**利消好息签单现返2万签单现返2万内返 6个点无套路

"橙信"为诚信的变形字。

跟单

【释义】

跟单是指在工作中对订单或项目进行跟踪和管理的过程，在信贷领域，中介或黑产之间是存在互相获客、共享渠道资源、互分利益的合作关系，也会存在彼此不熟悉的情况下合作，这种情况下，缺乏信任，输送客户的一方，就会跟着客户一起到操作贷款的地方，全程跟进，直至贷款完成并分赃，这个过程称为跟单。

「黑灰产使用样例」

跟单全包,见人就给5千,不下款给五万.(发完资料先转1千)

三包

【释义】

在背债业务中，黑产前期会垫资承担背债客户到黑产指定城市的车票、机票费用及操作背债期间的吃住费用，黑产称为“三包”，实际黑产会在结算时扣除相应的“三包”费用。

【关联报告】

【黑产大数据】汽车贷款欺诈产业链解构

黑产一般通过黑产群、朋友圈、QQ群等社交软件在全国范围内召集征信为白户或花户、年龄在25至56岁的客户操作“顶名车”业务，主要涉及大卡车、运输车、小轿车等业务。

黑产一般会宣称“顶名车”业务是“白捡钱不需要还款”的业务来诱导客户，客户通过远程或线上预审通过后再到操作城市办理面签，黑产会给客户实施“三包”政策。

放水 / 发水

【释义】

是指金融机构通过调整风控策略降低贷款门槛，使得一些征信较差、资质较差的客户也能获得贷款。

「黑灰产使用样例」

“最近X行偷偷放水,平时也在数据优化,固定和临时都没有提醒,原额度48K固定点进去随便填了7万,给了6万秒过。”

风控期

【释义】

在金融黑产术语中，“风控期”特指黑产中介为规避银行监测而刻意维持的虚假还款周期。一些黑产为延缓暴雷或后期申请更大金额贷款会嘱咐或帮贷款人前期正常还款，黑产称之为风控期或风控多少个月。

「黑灰产使用样例」

XX地区操作，背XXXX到手XXX ，资产包，风控三年。

毕业

【释义】

毕业是指一个过程的结束，在信贷领域，毕业往往跟时长组合，表示某个贷款的操作周期时长，如7天毕业，表示从材料包装到申请贷款到审批拿到贷款金额只需要7天时间。

「黑灰产使用样例」

一手渠道最高点位结算，15-30天毕业出水300-800w 客户绕行只对接中介‼️

黑屋

【释义】

在信贷场景中指的是客户因为行为被金融平台的风控系统识别存在风险，这意味着借款人可能会面临借款额度受限、借款成功率降低或无法借款的情况。

「黑灰产使用样例」

“去年11月开始黑屋,昨天还款日忘了还了,还有逾期一天上征信吗？”

渠道

【释义】

信贷中介口中的“渠道”泛指有合作的银行或者三方公司。一般这种合作关系使得信贷中介能够为客户提供一些常规渠道难以获得的贷款产品或更宽松的审批条件，相应的收费点数也会随之增高。

「黑灰产使用样例」

一手渠道不限地区前中期无任何费用免担保

行口关系

【释义】

在金融黑产领域，“行口关系”特指通过系统性渗透银行体系建立的灰色合作网络，其本质是信贷审批链的违规操控体系。一些黑产为彰显实力，也通常对外宣称有行口关系，吸引其他中介合作。

「黑灰产使用样例」

行口关系硬,可单数据,可一条龙

风口业务

【释义】

通常指当前市场热度较高，市场需求爆发式增长，或对申贷人资信状况要求稍低且容易下款，但也可能伴随较高风险。

「黑灰产使用样例」

最新风口业务,不看鉦信大数据没有前期,纯线上操作到手可得4W+

稳吃皮

【释义】

川渝方言，吃皮指一个人或一件事很吃得开，很占优势，在信贷领域中，黑产会用“吃皮”、“稳吃皮”来表示其宣传或指定的业务很稳定可靠，确定能下款，能赚钱，以此引诱同行合作获利。

「黑灰产使用样例」

稳吃皮业务户口不限，少数，速来。

野路子

【释义】

专指那些无金融牌照、逃避监管、采用非法手段运营的贷款平台或放贷组织。

「黑灰产使用样例」

“最近9个月基本靠野路子还款”

一条龙

【释义】

一条龙是一种全程服务或全流程一体化的概念，涵盖某个业务或服务的所有环节，提供一站式的服务。在信贷领域，一条龙是指黑产提供从材料包装、数据打造到行口关系打点再到申请贷款全流程的服务，这种全程服务、跟进，也体现着黑产收费点位更高。

「黑灰产使用样例」

收全国纯白、白户、房企信一条龙,毕业总额500w起批

【关联报告】

【黑产大数据】金融欺诈中的亡命之徒

经历了前期的一系列包装准备，黑产中介开始利用背债人的各项资质，进行“房贷、信用贷、企业贷、车贷”一条龙大额融资，据了解，一个背债人骗贷总额高达500~2000万不等，实际到手金额为背债总额的40%-60%，具体操作流程如下：

一证一卡

【释义】

卡：银行卡证：身份证；一般指贷款申请时仅需提供身份证与银行卡，常见于车贷场景中，常常伴随着伪造驾驶证风险。

「黑灰产使用样例」

两证一卡信用记录 5.7结算；一证一卡信用记录 5结算

两证一卡

【释义】

卡：银行卡证：身份证、驾驶证；一般指申请贷款时需提供身份证、驾驶证和银行卡，比“一证一卡”多加一层身份验证，常见于车贷场景中。

「黑灰产使用样例」

两证一卡信用记录 5.7结算；一证一卡信用记录 5结算

大本

【释义】

在车贷欺诈中，指机动车登记证书，也称“绿本”。

【关联报告】

【黑产大数据】汽车贷款欺诈产业链解构

黑产针对免抵押客户手里有《机动车登记证书》（以下简称大本）可以正常过户套现，且套现利润大。目前一些黑产会召集目标客户到一些有免抵政策或对抵押政策松弛的区域办理车贷业务套现。

零首付购车

【释义】

指购车不需要首付，但在买车套现欺诈中，并不是真正意义上的0首付购车，往往是黑产帮客户垫资支付首付，客户在购车贷款中自身不需要支付任何费用，黑产对外宣传并称之为“0首付购车”。

「黑灰产使用样例」

0首付购车,年龄23-60岁,一手操作,有社保,或者流水。

顶名车

【释义】

“顶名车”通常指的是一种涉及欺诈的车贷操作模式，即黑产支付一定报酬招募资质良好的客户出借个人征信为资质不良的客户或公司（如网约车公司）代购车辆。客户本人非实际用车方，而实际用车方则通过处置车辆获利后断供，风险被转嫁于客户和放款金融机构。

「黑灰产使用样例」

顶名车人人2-5台，10天搞完

【关联报告】

【信贷欺诈】车贷欺诈产业链之"顶名车"欺诈手法揭秘

威胁猎人研究发现，在汽车贷款欺诈场景中，一些黑产以汽车租赁公司、运输公司、网约车公司或个人有汽车使用需求为由，在全国范围内招募有赚快钱需求的客户实施“顶名购车”贷款欺诈行为，且形成了成熟的产业链。黑产诱导客户操作“顶名车贷”并支付客户一定的好处费，即所谓的“顶名费”，实际用车的公司或个人最终把车辆处置获利且中断后续还款事宜，而客户成了实际“背债人”，但其自身并没有还款能力和意愿，最后又是放款的金融机构承担资金损失风险。

免抵车

【释义】

通常指按揭贷款方式购车，但车辆无需抵押在放款金融机构，资料（绿本、购车发票等）随车给到客户。

「黑灰产使用样例」

大花小花根据客户资质抵押免抵车远程过系统三天结算

【关联报告】

什么是免抵车呢？

在正常情况下，客户办理按揭购车时，需将车辆的绿本（机动车登记证书）抵押给金融机构，直至贷款结清。然而，部分银行为吸引资信状况较为优质的客户，推出免抵押服务，也就是允许客户在贷款未结清时保留绿本。这使得车辆处置权相对自由，相较于已经抵押在放款金融机构名下的车辆，没有被抵押的车辆则更容易出手及获利，更容易被黑产利用套现。

套车

【释义】

也称融车。通常指的是急需用钱的客户主动找到黑产或黑产招募客户贷款购车后将车辆转卖套现的行为。

「黑灰产使用样例」

黑户套车广东操作可以做2-3台,上个人户操作一周到手15w 年龄20-55岁。

代持房

【释义】

也称为房产代持，实际身份购买者并不是真正需要购房的人，而是以其个人名义有偿替第三方购房。在房贷欺诈领域，代持房常常体现为开发商为回笼资金或套现离场，会有偿召集一些用户，让这些用户以购买房产的名义骗取银行贷款。

「黑灰产使用样例」

签回购代持房,操作2年内会从客户这里回购回这个房子房子价值70-80个

倒贷

【释义】

即“借新还旧”通过新贷款偿还旧债务，常见于资不抵债客户维持资金周转或信用记录的短期行为，但长期来看风险极高，易陷入恶性循环。

「黑灰产使用样例」

有个大姨想背z,他可以办一笔100w的银行业务,办完了倒贷几年可以没有助贷的责任? 资料j的。54周岁了

直背

【释义】

在金融领域，“直背”（常指银行直背）是指银行直接承担贷款风险及坏账损失的业务模式。具体表现为银行对特定资产包（如不良贷款、逾期债权等）进行自主清收处置，而非通过第三方机构转移风险。黑产中介常虚假宣传“银行直背”业务来谎称可操作银行不良资产包处置、虚构银行内部坏账消化渠道等以此作为信用背书吸引用户，暗地操作其他违规业务。

「黑灰产使用样例」

本地直背,到手300+,10来天完事,单白,一两条查询的都可以。马上资产包要都停了,赶紧上人,做两单休息了。

短期拆借

【释义】

这里是指民间的短期拆借，俗称“短拆”。个人或民间组织或非法金融公司专为在银行或金融机构的贷款到期且本人无资金归还原贷款的个人提供短期资金服务、垫资归还原贷款并收取一定利息的行为。

「黑灰产使用样例」

收【中小企业短拆】，10-500万

高炮 / gp

【释义】

指那些利息极高、期限极短的非法贷款，通常年化利率超过36%，甚至达到500%以上。这些贷款通常以日、周或月计息，且多为复利计算，使得债务迅速累积。

「黑灰产使用样例」

真服了这家高炮也有好几年了,契而不舍隔三差五的催,都被315点名了的还不挂?两千多买卡到手才一千多还有脸来要钱

套路贷

【释义】

是一个披着民间借贷外衣行诈骗之实的骗局。是诱使或迫使被害人签订“借贷”或变相“借贷”“抵押”“担保”等相关协议，通过虚增借贷金额、恶意制造违约、毁匿还款证据等方式形成虚假债权债务，并借助诉讼或者采用暴力、威胁以及其他手段非法占有被害人财物的相关违法犯罪活动。

「黑灰产使用样例」

“今天叔叔跟我说,这种是套路贷是违法的,也不要怕起诉,他们这种是起诉不了的。叔叔原话跟我说的。总的来说就是无视就可以了”

黑户贷

【释义】

指面向征信记录严重不良（俗称“征信黑户”）或完全无征信记录（“纯白户”）的人群提供的贷款。这类贷款通常由非银行机构（如某些网贷平台、民间借贷公司、甚至高利贷团伙）提供，具有极强的剥削性和法律风险。

「黑灰产使用样例」

黑户贷,所有贷款不会过的统统包过,不看负债,法院起诉、法院执行,当前逾期,都可办理

账号 / id贷

【释义】

是一种针对手机用户的短期高利贷，主要特点是以用户的苹果ID（或安卓账号）作为"抵押"，属于非法网贷的一种，常见于非正规借贷渠道。

「黑灰产使用样例」

黑户最少都是要苹果12P以上第一单ID贷1800到手1200 一个星期还款

租机贷

【释义】

是指通过租赁手机等电子产品来进行高利贷的一种金融操作模式。这种模式通常打着“低门槛、免审核、快速租用”的幌子，吸引无法进行传统金融借款的群体，尤其是学生和资金周转困难的小微企业主。通过复杂的合同条款和看似低廉的月租费用，实际年利率远超法定红线，模糊了租赁与借贷的界限。

「黑灰产使用样例」

信用分650+,租机贷，套现的机构来聊,量大质优

55高炮

【释义】

指极端高利贷，举例来说：借款5天，利息高达50%，即借1000元需还1500元，通常为非法网贷平台操作，俗称“炮台”或“高炮”。

搂贷

【释义】

指以非法占有他人房产为目的，通过精心设计的"套路贷"陷阱，诱骗借款人（尤其是急需资金或缺乏法律意识的老年人、房产持有者）签订包含房产买卖条款的虚假借款合同，最终通过诉讼或暴力手段非法侵占借款人房产的行为。

02 信贷黑产参与角色类

空降兵

【释义】

在金融黑产术语中，“空降兵”特指被跨地域招募的信贷欺诈工具人。黑产组织通过全国性中介网络，专门物色并运作的异地户籍贷款申请人群体。这类人群通常被批量运输至目标城市集中办理金融贷款欺诈业务。

「黑灰产使用样例」

全国、空降兵、三无人员、不需要驾驶证

正规军

【释义】

在金融贷款领域，正规军特指那些持有国家金融牌照、受严格监管、运营相对规范的金融机构提供的贷款产品。

「黑灰产使用样例」

“目前总负债30多个,正规军延期一个月左右,现在也没固定收入流水,也没有营业执照,自己名下有一套全款房,市值200个,有房本,没结婚。”

傻子车

【释义】

指黑产组织招募智力障碍或生活无法自理的人，借其身份信息申请车贷。因这类人缺乏风险判断能力，黑产可轻松操控，风险完全转嫁给放款金融机构。也指对用户要求门槛特别低的购车欺诈行为，也体现了黑产包装能力越强。

「黑灰产使用样例」

傻子车，全国户籍，有信用记录，三到五天结束，保三期风控，一手操作。

猪仔

【释义】

在生活领域，猪仔是指刚出生的小猪或幼猪，人们养猪仔是为了把猪养大后卖掉或宰掉换取钱财；在金融领域，猪仔指的是背债人，黑产给本无贷款资质的背债人垫资包装房产、企业等资质，养护一定周期后申请大额贷款，分赃获取高额利益，因此在黑产领域中猪仔常常被用来代指背债人。

「黑灰产使用样例」

全省接单,执照满两年,过户半年以上! 真实经营,有实体,0票0税均可(猪仔可做) 额度200到500

大病

【释义】

也叫大饼，在行业内特指罹患重大疾病（如癌症等）且被医院出具病危通知的患者。这类人群可能被用于以下特殊场景：医药试验：部分研究机构会招募重症患者参与临床试验，需患者本人或直系亲属签署知情同意书；黑产运作：不法分子可能利用患者身份进行金融贴现、洗钱等违法操作，此类行为需家属配合签署虚假协议以规避监管。

「黑灰产使用样例」

大病客户来48岁以下试药员到手70个，签完合同就给现！

上人中介

【释义】

在贷款行业中，上人中介指的是专门介绍客户到其他贷款中介处办理融资贷款的中间人，是黑产链条中的引流角色并从中赚取一定比例的佣金。

「黑灰产使用样例」

长期收上人中介,口嗨勿扰,爱吃饼的勿扰,事多爱做梦的勿扰。

【关联报告】

【信贷欺诈】车贷欺诈产业链之"免抵车"欺诈手法揭秘

黑产通过上人中介获取目标“背债人”后，会让“背债人”先在所在地申请车贷预审环节，预审通过后，再让“背债人”到操作城市办理车贷面签流程。

期间，黑产会给“背债人”包装好贷款需要的相关材料，例如流水、工作单位等信息。同时，黑产一般会要求客户配合办理提车、上牌等手续，当所有流程完成后黑产才会给上人中介及背债人结算费用。

一手操作

【释义】

在金融黑产链条中，“一手操作方”是指直接掌控核心资源与渠道的关键操盘手，实际操作中90%自称“一手”的仍属二级代理，真正一手方通常隐身只服务特定渠道。

「黑灰产使用样例」

人工面对面,灵活沟通,大数据65以上,本地一手操作

纯白豆腐块

【释义】

也叫豆腐块，是指客户征信为纯白，征信记录上没有任何借贷记录，也指纯白户。

「黑灰产使用样例」

全网收单：做纯免收纯白豆腐块,无限收

老黑

【释义】

通常指征信彻底黑化、已被金融机构列入黑名单，但仍被黑中介利用来非法套贷的借款人。

「黑灰产使用样例」

老黑专属，矩阵产品,黑户可做

老哥

【释义】

在金融贷款领域，指的是那些专业“借钱不还”的人。这些人通常抱着“借钱就没打算还”或“借到就是赚到”的心态借钱，圈内人士称呼这种人为“老哥”。

「黑灰产使用样例」

“老哥们,在线客服申请停催,好不容易转人工说申请停催,人工也不搭理,一直不回复,咋回事。有没有停催过的老哥教教咋说？”

03 客户与资料包装美化类

全包装

【释义】

对客户进行完全虚构包装，包括假企业、假流水、假社保、假房产等，操作成本高、违法风险大，但也能申请更高额度贷款。

「黑灰产使用样例」

周边客户全包装，25-49周岁，半年查询不超6。3天放款，40万一户。

轻包装

【释义】

对客户资料进行有限度“美化”，如虚增工资、优化征信、调整负债比，以提升授信成功率。

精养

【释义】

精养是指精心养护或精细管理，在背债领域，是指黑产前期给背债人实施全垫资模式，包含给背债人实施包吃包住包出行费用三包，还给贷款前期的费用垫资，如垫房贷、车贷首付、税费等，企业贷场景购买企业执照费用等。

「黑灰产使用样例」

房信企车,(精养) 要求:纯白,白户,小白,负债不超过5万年龄:23-48

现照

【释义】

是指现有的营业执照，在背债场景中，一些黑产会提前准备并养护好一些企业，背债人到位后即可直接过户并养护，这种执照经营数据良好，背债人过户后持续经营养护，便于后期贷出更高的额度。

「黑灰产使用样例」

快企,现照押金入场,马上过户变更有客户的抓紧安排

四流合一

【释义】

四流合一通常指合同流、物流、资金流和发票流在企业交易过程中的协调一致性，在企业背债领域，黑产包装、养护企业信息时，一般会给背债人过户企业并安排企业经营场所，甚至企业真实经营，除此之外，还是给企业做非真实经营的经营数据，如刷流水、上下游交易合同、开票等做到四流合一，很难识别其虚假性。

「黑灰产使用样例」

全国贸易带量增量资金服务,企业孵化,上下游合同包票,四流合一,年中美化财务数据

亮资摆帐

【释义】

亮资摆账是资金证明的一种形式，通常用于展示企业的资金实力。在贷款领域，黑产通过资金方将资金存入指定账户以展示虚假的资金实力，从而申请大额贷款，成功放款后再将资金迅速转出。

「黑灰产使用样例」

项目亮资摆帐，企业增资验资，过帐。

佩奇 / 配企

【释义】

指给贷款人套空壳的企业，黑产利用贷款人名下的空壳企业，通过系列非法操作，获取金融机构的贷款额度，并从中获利。

「黑灰产使用样例」

全国x行来就定额300-500稳放,沟通性强✅2年ABM级大胆来咨询，真实+佩奇✅

房信企

【释义】

是背债的一种组合方式，表示背债人涉及的背债场景涉及房贷、信贷、企业贷，一般操作顺序跟组合方式顺序是一致的，房信企的操作顺序为房贷→信贷/装修贷→企业贷。房企、信企、车企同理。

「黑灰产使用样例」

房信企车,要求:纯白,白户,小白,负债不超过5万，前期费用垫付

洗白

【释义】

指通过一些手段将不良信用记录消除或掩盖，以达到改善信用状况的目的，如黑产代理征信修复。

「黑灰产使用样例」

征信修复洗白

破黑

【释义】

破除“黑屋”状态，指被银行/网贷平台关进“黑屋”（功能受限）的用户，通过特定操作解除风控限制，恢复借款/提额功能。

「黑灰产使用样例」

前几天靠xx联名卡成功破黑,额度15k

04 费用与结算方式类

成本

【释义】

在背债场景中通常指的是给背债人前期包装，后期申请大额贷款期间需要的费用，包含但不限于购买企业执照、过户、刷流水、购买或补缴社保等。

「黑灰产使用样例」

全网收单：年化3.6%接单包落地,成本低,先息后本,随借随还,无压力。

结算层 / 成数

【释义】

在金融贷款行业中，中介与客户、中介与中介之间通过合作获客并分享收益。贷款放款后，各方会按照约定的比例进行利润分配，这一分配比例称为"结算成数"（或"结算层"）。例如，在背债业务中，若背债总金额为500万元，结算成数为7成，则背债人及其相关中介可分配的总额为：500万 × 70% = 350万元。这部分资金通常由背债人、直接介绍人及各级中介按约定比例进一步拆分。

「黑灰产使用样例」

一手资方 7成结算（净利润）返点丰厚，双白优先。

点位

【释义】

黑产团伙抽取的费用，通过风险级别判断点数大小，操作渠道越隐秘/操作风险越高，黑产的点位就越高。

砍头息

【释义】

指的是高利贷或地下钱庄，给借款者放贷时先从本金里面扣除一部分钱，这部分钱称之为“砍头息”。如你借款是2000，但是你实际拿到手的只有1400，为什么呢，因为那600已经被当利息拿走了，所以称为砍头息。

「黑灰产使用样例」

这个票,共扣了600多的砍头息。服务费一百多,我最后一次下,逾期快十年了。

砖头

【释义】

黑产圈对“一万元现金”的俗称，因银行捆绑一万元现金形似砖头而得名，如“我今天拿了五块砖”即表示5万元。

自带前期

【释义】

通常指的是自带资金作为操作融资贷款业务前期所需要的费用及开销，其主要目的是为了包装增信。其中前期的资金包含但不限于购买营业执照、刷流水、补缴公积金、补缴税金、真实经营、客户日常生活开销等。

「黑灰产使用样例」

一手渠道,保司法,日结, 外汇:大量收人,带护照,周期30天,保底600到1000万,自带前期

冰点收单

【释义】

在贷款中介行业中，存在中介/助贷机构间的合作获客模式。当某中介自身渠道无法满足客户需求时，会将客户推荐给其他合作中介并收取推荐费用；反之，当某中介具备充足消化渠道时，则会以较低费用从其他中介处接收客户资源。这种以优惠费用接收客户资源的业务模式，业内称为“冰点收单”。该模式通过中介间的资源互补，既提高了客户转化效率，又实现了合作各方的利益共享。

「黑灰产使用样例」

一张身份证秒批20万!有还款记录来就批，冰点收单

买断

【释义】

一般情况下黑产通过下游中介合作获客，贷款过程双方参与，事成后双方需要分佣。但有时黑产可以给下游中介支付一定的金额买断这个客户，后续贷款业务全程由这个黑产操作，获取的利润下游中介也不再参与。另外，在洗钱领域：买断是指对银行卡的一种购买方式，买断后该银行卡不再返还给提供方，后续可以无限制的使用该卡直到该卡无法使用。

05 债务处理相关术语类

停息挂账

【释义】

停息挂账通常指的是代理维权机构代替借款人与银行就信用卡业务协商减免逾期利息罚息，分期归还欠款本金的行为。期间潜在的风险包含伪造材料、个人信息泄露、债务问题加剧等。

「黑灰产使用样例」

“信用卡和网贷逾期的,即将逾期做停息挂账”

【关联报告】

【信贷欺诈】揭露金融领域非法"代理维权"背后的黑色产业

债务优化欺诈操作手法

黑灰产找到目标客户后，会通过一系列的操作步骤，以此完成停息挂账、免息分期、延期还款、减息还款等结果，“不管是信用卡逾期、金融机构贷款逾期还是信贷信保贷逾期”，其操作方式及流程基本一致，只是方案内容有所不同。

个性化分期

【释义】

个性化分期是一种灵活的债务处理方式，主要针对信用卡或贷款逾期的情况，通过协商调整还款计划以减轻债务压力。代理维权黑产通过债务人员的实际需求，通过代理投诉或协商还款的方式与平台协商个性化分期还款，可能涉及虚假原因、伪造材料等非法行为。

「黑灰产使用样例」

债务优化,征信异议申诉,资金业务 1,信用卡个性化分期最长60期

债务托管

【释义】

债务托管通常指代理维权机构承诺帮助债务人处理催收问题（如代接催收电话）并协商减免债务，但可能涉及非法手段。其中潜在的风险包含伪造材料、个人信息泄露、债务问题加剧等。

「黑灰产使用样例」

债务托管不看账户150一个月

狗催 / 催狗

【释义】

指第三方催收机构，主要用于描述那些以催款为目的，而不顾及债务人感受和权益的催收公司或个人。这些催收公司或个人通常会采取各种手段，包括威胁、恐吓、骚扰等，来迫使债务人尽快偿还欠款，而不考虑债务人的实际情况和困难。

「黑灰产使用样例」

“打电话一上来就问你在xx上的欠款什么时候处理,我奇了怪了,然后问他是不是打错电话了,后面他才给我来一句他不是狗催,是专门处理利息的,问我需不需要处理”

上岸

【释义】

在金融信贷领域，“上岸”通常指借款人通过偿还所有债务，摆脱债务困境并恢复正常生活状态的行为。这一概念的核心在于债务的彻底清偿与经济压力的解除。

「黑灰产使用样例」

负债不到6万怎么才能上岸呢,征信呆账,条子被标记2次黑了,上班工资太低了暂时这里走不了

下水

【释义】

借款人从首次借贷开始，逐步陷入“以贷养贷”的恶性循环，最终债务全面失控、难以自救的过程。与之对应的是“上岸”

「黑灰产使用样例」

发了信息,但还没回,不知道有没有结果真的不能再借了!上岸过两次都下水了!

威胁猎人信贷欺诈情报解决方案

帮助金融机构更早识别风险

威胁猎人深耕金融黑灰产攻防对抗领域，依托广泛的情报渠道与专业信贷欺诈分析团队，对全网信贷风险线索进行主动监测与深度运营，为金融机构提供信贷欺诈风险情报与趋势分析，帮助金融机构提前识别潜在风险，完善业务安全防护能力。

➢欢迎进一步了解威胁猎人信贷欺诈情报解决方案

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Mon, 27 Apr 2026 11:30:00 +0800

原创猎人君 2026-04-27 11:30 广东

威胁猎人信贷欺诈情报解决方案：让“隐藏式攻击”可识别、可预警、可阻断

🧑‍💻某银行风控高层

“明明感到业务被人盯上了，却看不见敌人。汇报时拿不出【直接证据】，预警和资源申请都缺乏说服力。”

威胁猎人在与某银行风控高层的一次沟通中，对方提到一个很典型的困境：

行内消费贷、企业贷等业务不良率持续上升，内部已经感知到异常，但始终无法将其明确界定为欺诈风险。外部舆情中，大量充斥着“职业背债”“中介诈骗”“逃废债”等信息，却始终看不到与自身机构直接相关的内容。

这绝不是个别现象，而是当前金融领域黑灰产对抗升级下，大部分银行及其他金融机构正在面临的普遍性“情报盲区”困境。

一、70%的广告舆情属于隐藏式舆情，

为什么传统监测方式越来越难发现？

常规认知下，金融领域黑灰产讨论与业务风险呈正相关。若情报监测发现黑产正在讨论或提及我方业务，则表明产品存在潜在攻击风险；若未发现相关讨论，则可合理认为当前业务处于安全无风险的状态。

但在当前环境下，随着监管强化与风险加剧，金融领域黑灰产正在系统性转向更隐蔽的“隐藏式攻击”。他们不再直接暴露目标，而是通过通用话术、操作方法与“技术分享”等形式传播作恶能力。

例如“公积金贷操作”“当天信贷”“提额技术”“代理维权”等，这些内容本身并不指向任何一家机构，但其背后对应的，往往正是针对某类细分产品模型的攻击路径。

基于近15万条金融贷款广告舆情分析，威胁猎人发现：其中明确指向某家金融机构或某款贷款产品的广告仅占29.6%，且这些点名式舆情主要涉及市场上热门的贷款产品及一些常规业务的推广；另有近70.4%的广告未标明具体贷款业务或机构，这些舆情中更多涉及欺诈性、攻击性内容。

这意味着，大部分攻击行为，已经脱离了“可见风险”的范畴，当舆情监测因为“搜不到自家名字”而失效时，金融从业机构正陷入巨大的“情报盲区”。

二、隐藏式舆情攻击通常如何呈现？

基于威胁猎人的研究总结出，以下为金融领域黑灰产“隐藏式攻击”的部分广告样例，从内容形式来看，这类广告几乎不直接提及具体金融机构，而是以“真实补”“提额技术”“全国信贷”“两证一卡”等通用话术进行传播，最终的攻击目标可能就是我们所在的金融从业机构。

三、金融领域黑灰产

隐藏式攻击典型案例

威胁猎人在长期研究中发现，金融黑灰产隐藏式攻击往往具有两个显著特征：

1.高度可复制。一旦某种手法被验证有效，会在极短时间内扩散至多个区域或多类产品，因此同业竞品一旦遭受攻击，自身产品也存在潜在风险。

2.强关联性。表面上分散的线索，背后往往指向同一类攻击逻辑。

这也意味着，很多攻击在发生时，并不会以“点名”的形式出现，而是隐藏在大量“看似无关”的信息之中。能否从这些非指向性信息中找出有效因素并运用，正在成为金融从业机构风控能力的关键分水岭。

以威胁猎人监测到的两个风险场景为例：

左右滑动查看风险案例

（想要了解该案例具体详情，请联系威胁猎人）

从上述的两个案例可以看出，当机构在外部看不到攻击路径，但内部已经开始承受损失时，真正的风险不在于“是否被攻击”，而在于——现有的风险感知能力，是否可以覆盖新的攻击形态。

近年来，随着金融领域黑灰产治理持续深化，治理方式正由被动处置向主动防控、由单点打击向协同治理转变。

这一趋势一方面反映出治理能力的提升，另一方面也说明黑灰产活动仍在持续演化。对金融机构而言，真正需要提升的，不只是事后处置能力，更是对新型攻击形态的前置识别、持续监测和快速响应能力。

四、如何破解隐藏式威胁？

威胁猎人【信贷欺诈情报解决方案】

让隐藏式攻击可识别、可预警、可阻断

针对日益复杂的金融反欺诈和信贷欺诈识别需求，威胁猎人构建了一套以关联分析为核心的信贷反欺诈情报解决方案。

其核心价值，在于将原本分散、模糊、非指向性的黑产信息，转化为可以直接作用于风控决策的“可行动情报”，帮助金融机构更早发现风险，更快识别路径，更准支撑策略优化。

1. 隐藏式攻击识别：从“点名式情报”或“已知性情报”到“自身漏洞映射”。

针对性风险情报或已捕获的具体攻击情报为基点，映射自身产品的安全状况。例如，黑产在外部传播的针对某产品的“技术”“教程”与“操作方法”，本质上正是在拆解同类产品的风控规则。

威胁猎人通过对这些信息的深度解读，将其与具体业务环节进行关联分析，从而将外部情报转化为核心风险点，实时预警并同步给合作客户，客户端实现精准定位与自查加固。

「可带来价值」

将“看得见的信息”转化为“看得懂的攻击”，帮助金融机构更早识别隐藏式风险，并在攻击扩散前完成策略调整。

2. 行业先知预警：建立跨区域、跨机构的联动防线

黑产攻击具有显著的“行业迁移”特征。一旦某类欺诈手法在特定产品或区域验证有效，黑产便会迅速扩大招募规模，并将该手法复制至其他区域或同类产品中，形成规模化攻击。

威胁猎人通过对最新欺诈手法进行系统化研究，沉淀为典型欺诈模型与研究报告，重点梳理黑产的风险行为特征、目标客户画像与操作链路，帮助金融机构在攻击真正波及自身之前，完成风控策略的前置优化，实现从“被动响应”向“主动防御”的转变。

「可带来价值」

帮助客户从“被动响应”转向“主动防御”，在同业风险迁移到自身之前，提前优化风控策略。

3. “图谱式”生态监测：覆盖传统监测盲区

在隐藏式攻击模式下，真正的风险往往不直接体现在机构名称或产品信息中，而是分散在区域特征、进件渠道、黑话表达以及中介网络等多维度要素中。仅依赖关键词或单一维度监测，已难以覆盖真实攻击路径。

威胁猎人通过构建“图谱式”情报监测能力，将区域、渠道、行为特征与黑话体系进行多维关联，形成动态的风险识别网络，从而还原隐藏在碎片信息背后的攻击链路，实现对风险的提前预判。

在这一体系中，监测维度不仅包括机构与产品，还进一步扩展至区域性风险特征、中介与黑产聚集地、欺诈手法变化，以及当前流行的通用黑话词，如“当天信贷”“房信企”“陪跑”“一条龙”等，有效弥补了本地化与线下渗透等传统盲区。

「可带来价值」

有效弥补传统监测在本地化渗透、线下作恶和非点名传播场景下的识别盲区，帮助金融机构更完整地看清真实攻击链路。

在数字金融时代，风险无形，但绝非无迹可寻。真正的安全，来自于比对手更深一层的洞察。当不良率在沉默中攀升，更需要更敏锐的“眼睛”和开阔的“视野”。

威胁猎人【信贷欺诈情报解决方案】是一套从情报识别、风险还原到策略落地的完整闭环。其核心价值，在于让原本“看不见”的攻击路径，变得可被识别、可被理解，并最终可被拦截，帮助金融机构更早识别风险、更快理解风险，并更有针对性地完成策略调整

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揭示全球支付欺诈真相：从数据泄露到黑产变现全流程解析

威胁猎人黑话词典2.0｜打击欺诈行为，快速了解黑灰产黑话（跑分洗钱篇）

Wed, 22 Apr 2026 11:31:00 +0800

原创猎人君 2026-04-22 11:31 北京

“黑U”“跑分”“卡接”“码商”……这些看似隐晦的词汇，实际上对应着资金获取、通道搭建与流转变现的关键环节，识别黑话，意味着能够更早发现潜在风险。

此基础上，内容持续升级迭代至黑灰产《黑话词典2.0》，在原有基础上进一步扩展，覆盖更多典型欺诈场景与语义变体。除词义释义外，本次内容更加侧重还原黑话在真实作恶场景中的使用语境，从“词汇识别”走向“场景理解”，为企业风控识别、情报分析及反诈实践提供更具实战价值的参考。

跑分洗钱场景

本章节主要整理“跑分洗钱场景”相关的黑灰产黑话，揭示了在黑灰产活动中，黑产如何通过复杂操作将非法资金“合法化”，并依靠精细化的内部协作进行运作的行为。

01 资金来源

洗钱链条中的常见资金类型与来源

BC料

【释义】

在洗钱场景中，BC料是指博彩平台的资金，通常来源于赌博、下注等非法交易。是一种高频使用于境外赌博平台的资金介质。

「黑灰产使用样例」

直盘纯BC料.零风险，新人小白都可做。点位8，有押来谈，来量。

黑白资

【释义】

在洗钱场景中，黑白资是指黑产中对资金来源的分类：黑资是指非法途径获得的资金，如诈骗、赌博收入；白资是表面上合法、看似干净的资金。是一种用于判断资金属性与洗钱流程安排的资金分类考量。

「黑灰产使用样例」

队长期接各黑白资。卡接回u，长期大量出u。

黑U

【释义】

在洗钱场景中，黑U是指来源于诈骗、资金盘、盗币等非法操作的USDT，往往已被交易所标记高风险，一旦交易即可能被冻结。是一种存在严重法律风险的虚拟资产介质。

「黑灰产使用样例」

黑U出售：可入交易所，可做平台合约，可变现人民币。

大混

【释义】

在洗钱场景中，大混是指通过电商退款、贷款手续费、虚假理财、信用卡套现等复合手法实施诈骗后获得的非法资金。是一种多场景混合欺诈产生的洗钱资金来源。

「黑灰产使用样例」

缺卡的车队联系我，我大混料，可供卡，长期供到你满意，和我谈点位呐。

空降料

【释义】

在洗钱场景中，空降料是指诈骗团伙通过色情引流、刷单任务等手法直接获取的受害人资金，常以预付、会员资格为名义骗款。是一种来源于情色诈骗的非法资金介质。

「黑灰产使用样例」

空降料需找个人经营码車汇率非常高

铯聊

【释义】

在洗钱场景中，铯聊是色情引流的变体词，指通过社交软件引诱用户转账付款获取资金。是一种以情色诱导为核心的诈骗资金来源说明。

资金盘

【释义】

在洗钱场景中，资金盘是指以投资理财为幌子的庞氏骗局，通过“短盘”或“长盘”周期诱骗资金。它是一种资金来源型的诈骗手段。

短盘：短盘是指运行周期较短、资金流转速度快、迅速收割参与者资金的一种高频快速型资金盘模式。此类骗局通常几天到数周内结束，适合黑产短期套现和快速洗钱。

长盘：长盘是指以长期运作为掩护、通过伪装正规经营延长吸资周期的一种伪稳健型资金盘模式。常借助伪装成实体项目、理财平台等形式，逐步获取用户信任，扩大吸资规模，最终跑路或崩盘。

「黑灰产使用样例」

一二道资金招车！常规-精聊-色料-资金盘

二道资金

【释义】

在洗钱场景中，二道资金是指已通过初步清洗、转账后再流入下游账户的资金。是一种相较源头更具隐蔽性的中转资金形态。

「黑灰产使用样例」

料找车合作，二道资金盘。

洗资

【释义】

在洗钱场景中，洗资是“洗钱资金”的简称，通常指已经完成或正在被转化为“白资”的非法资金。是一种待清洗或已清洗的资金状态定义。

「黑灰产使用样例」

手机口，小额洗资找我，高价租 q灰产，带赚💰

盗刷

【释义】

在洗钱场景中，盗刷是指黑产通过获取他人银行卡、信用卡、支付账户等信息，未经授权进行交易、取现或透支的行为，通常伴随设备克隆、网络钓鱼、伪卡制作等手段。是一种用于非法资金获取或清洗的高风险资金转移行为。

「黑灰产使用样例」

小额支付码接盗刷料

【关联报告】

支付卡黑灰产产业链通常划分为上游数据窃取、中游测活与售卖、下游盗刷与变现三个主要环节。

放料

【释义】

在洗钱场景中，放料是指诈骗团伙将非法获得的资金交由洗钱下游进行清洗处理的行为。是一种赃款流转分发行为。

「黑灰产使用样例」

长期放料：资金盘

无视料

【释义】

在洗钱场景中，无视料是指不考虑资金来源类型，只要是钱就接收处理的洗钱操作。是一种无筛选原则的赃资接入行为。

「黑灰产使用样例」

无视料,是钱就要。

白商户

【释义】

在洗钱场景中，白商户是指被黑产利用但自身不知情的商户，如被动接收黑钱购买商品再倒卖。是一种无感知参与洗钱流程的商户账户。

黑商户

【释义】

在洗钱场景中，黑商户是指黑产通过租用、伪造或控制真实商户账户用于洗钱的渠道，通常商户本身知情。是一种有组织合作的洗钱收款端。

【关联报告】

【黑产大数据】2025年互联网黑灰产趋势年度总结

威胁猎人监测显示，2025 年被黑产用于洗钱的商户账户数量环比上涨 91.53%，整体呈现出显著的上升趋势。

该现象表明，商户账户正成为洗钱活动中被高频利用的重要载体。无论是“黑商户”还是“白商户”，增长趋势主要由两方面因素共同推动：商户账户的获取成本较低，以及商户交易特征与洗钱资金流转需求高度契合。

02 角色分工

跑分洗钱链条中的关键参与者

盘总

【释义】

在洗钱场景中，盘总是指运营诈骗或博彩盘口的核心人员，负责整体资金调配与指挥。是一种黑产核心运营角色。

「黑灰产使用样例」

想搬砖的车队个人，茶水丰厚；欢迎中介盘总来谈。

卡商

【释义】

在洗钱场景中，卡商是指非法收集、贩卖成套银行卡信息（含身份证、银行卡、手机号、U盾）的黑产团伙，为洗钱团伙提供账号资源。是一种洗钱基础资源的供应渠道。

【关联报告】

全球黑灰产业升级调研：黑灰产接码模式走向隐蔽

接码平台通常由三类核心角色组成：平台主、卡商、攻击者。

平台主是接码平台的管理者和接码交易的中介，从接码交易中抽取佣金;
卡商是恶意手机号的提供者，通过上传手机号并提供验证码服务获益；
攻击者则是接码需求方，付费后使用恶意手机号完成注册等操作，实施具体的黑灰产行为。

码商

【释义】

在洗钱场景中，码商是指专门出售各类收款二维码（个码、商户码、聚合码等）的黑产，从中收取佣金或分润。是一种专营洗钱收款工具的灰产角色。

「黑灰产使用样例」

小额代收找车队码商汇率12

【关联报告】

诈骗洗钱模式揭露：挂单充值洗钱、商户洗钱等新模式全面蔓延

商户洗钱主要由四个核心角色组成：诈骗团伙、洗钱团伙、商户提供者、受害人。

诈骗团伙：使用精心包装过的身份话术，在社交软件上对受害人实施精准诈骗，诱导受害者向商户账户转账，如炒股投资理财诈骗。

商户提供者：

码商：掌握大量商户账号等资源，在需要时可以配合代办营业执照和各种需要认证的商户，将商户资料提供给洗钱团伙使用，还可安排人员配合各种人脸认证，保证交易完成。

散户：找到码商中介或者直接对接洗钱团伙，提供自己的商户信息，配合洗钱团伙进行洗钱交易。

商家：被黑产套取商户收款码，提供给线上洗钱团伙，通过赃款购买名贵商品完成洗钱交易。

洗钱团伙：从码商、散户手中租赁或者购买商户账号，或者线下找到合适的商家进行套取，再对接上游的诈骗团伙，有序地提供商户码，协助非法资金完成转移洗白。

受害人：被诈骗诱导后，向商户账户支付黑资(启动洗钱链条)，实质成为犯罪组织的“人肉取款机”。

键盘手

【释义】

在洗钱场景中，键盘手是指专业诈骗聊天手，通过脚本与情感操控引导用户转账。是一种诈骗引流资金的重要前置环节。

「黑灰产使用样例」

键盘手长期合作👍汇率置顶⭐

取现车队

【释义】

在洗钱场景中，取现车队是指专门负责批量银行卡套现、卸货的线下团伙。是一种非法资金落地兑现的执行组织。

「黑灰产使用样例」

取现车队，小车可扶持哒车包养，点位高，无需银行卡，上压就安排。

人头

【释义】

在洗钱场景中，人头是指愿意出租或出卖身份信息及账户信息给黑产的个人，常用于开户、跑分、开商户等操作。

「黑灰产使用样例」

人头点位：4u，上车来。

无卡人头

【释义】

在洗钱场景中，无卡人头是指仅提供身份信息而不提供银行卡本身的自然人，供黑产用来注册账户。是一种用于虚拟开户或认证的身份供体。

「黑灰产使用样例」

无卡人头谁要，名下有xx银行非柜5000额度。

卡主

【释义】

在洗钱场景中，卡主是指银行卡或支付账户的实际开户人，其身份信息常被黑产用于注册账户、接收非法资金等。是一种洗钱过程中涉及的身份持有主体。

「黑灰产使用样例」

xx行3000，卡主在济南。

群引导

【释义】

在洗钱场景中，群引导是指诈骗分子通过大众社交群聊、TG等聊天工具持续引导用户完成付款操作的过程，如假投资、刷单等场景。是一种诈骗与洗钱联动的用户操控手段。

「黑灰产使用样例」

群引导，有演员。

上卡

【释义】

在洗钱场景中，上卡是指提供本人银行卡给黑产团伙使用，以接收、转账或提取非法资金的一种协助型行为，常见于跑分、收款环节，该行为参与者通常以收取佣金为诱因，明知或应知其卡用于非法交易，仍选择协助洗钱流程。

「黑灰产使用样例」

新中介上卡丝滑下车有88U红包奖励。

一手直盘

【释义】

在洗钱场景中，一手直盘是指掌控诈骗资金源头与收款通道的上游黑产，通常拥有高稳定性资金池。它是一种洗钱产业链的头部操盘者。

「黑灰产使用样例」

一手直盘.菠菜.常规.精料.混料.

03 渠道工具

黑产常用的收款与转移通道

个码

【释义】

在洗钱场景中，个码是指个人身份下注册的收款二维码，交易额度有限但风控相对宽松。是一种常用于小额洗钱的二维码类型。

「黑灰产使用样例」

有丝滑个码3000内的来。

商家码

【释义】

在洗钱场景中，商家码是指以商户名义开通的收款二维码，具备更高交易额度和稳定性，常被黑产用于资金清洗。是一种稳定性高的收款码资源。

「黑灰产使用样例」

招车，卡车，聚合码，商家码；一切丝滑通道来对接。

聚合码

【释义】

在洗钱场景中，聚合码是指整合多种支付方式的收款二维码，常用于掩盖收款路径。是一种具备多通道适应性的收款介质。

「黑灰产使用样例」

招聚合码收小额团购料，28个点，单笔90-110，日量1500-2000。

聚合直扫

【释义】

在洗钱场景中，聚合直扫是指用于接收付款的聚合支付二维码，具有多平台通用性。是一种流通性强的支付通道。

「黑灰产使用样例」

常规直盘，需聚合直扫。

小额码

【释义】

在洗钱场景中，小额码是指专用于收取1000元以下交易额度的二维码，因风控难度低，广泛用于“跑分”环节。是一种适用于碎片化资金接收的收款码类型。

「黑灰产使用样例」

小额码接回u，福利来担保。

大额码

【释义】

在洗钱场景中，大额码是指可用于收取2000元以上的收款二维码，因金额大通常用于跑量、批量清洗资金。是一种面向高额度资金的支付码介质。

「黑灰产使用样例」

长期招车，大额码车，量大无忧。

破额码

【释义】

在洗钱场景中，破额码是指超出平台风控限额限制的收款二维码，常用于短时高频转账操作。是一种突破交易限额的特殊收款工具。

「黑灰产使用样例」

5000-50000破额码持续营业中。

丝滑码

【释义】

在洗钱场景中，丝滑码是指成功率高、风控干预少、交易流畅顺利、不易触发风控拦截的一种收款二维码类型，常被用于电诈或跑分过程中的资金接收环节。

「黑灰产使用样例」

招车，来任意丝滑码车卡车，量大不罚站·拒绝一切空放。

设置码

【释义】

在洗钱场景中，设置码是指可以设定固定金额的二维码支付链接，常用于虚拟商品支付，如Q币、点券等，用于精准收取非法所得。

「黑灰产使用样例」

招：设置码、聚合、个人、滴滴现金。

支付码

【释义】

支付码原是指用于收款的二维码或支付链接，但是在跑分场景中，常被用于代收赃资。黑产通过分发支付码实现资金归集、快速回流，绕过平台风控。

直扫

【释义】

在洗钱场景中，直扫是指由收款方提供收款二维码，付款方通过扫码直接完成支付的一种收款码介质。该方式常用于快速接收资金、提高到账效率，在洗钱场景指黑产利用其绕过平台风控，实现赃资流转。

「黑灰产使用样例」

今天物流直扫码的金额，10246，来单来单！！！！

反扫

【释义】

在洗钱场景中，反扫是指收款方使用设备主动扫描付款方的付款二维码完成收款的行为，常见于POS机线下支付。是一种便于资金隐匿流转的收款方式。

「黑灰产使用样例」

来个反扫车，手机\黄金反扫车，各大超市反扫车！！！

银行直扫

【释义】

在洗钱场景中，银行直扫是指使用银行App本身生成的收款二维码，付款人通过银行app扫码完成转账，在跑分等场景中是指黑产利用这种方式清洗赃资。

「黑灰产使用样例」

汇率天花板、码回码、码回u、银行直扫、银联码。

银联码

【释义】

在洗钱场景中，银联码通常是指在银联交易体系内的支付二维码。是一种银行体系广覆盖的支付码工具。

「黑灰产使用样例」

码回码码回u 银联码。

一类卡

【释义】

在洗钱场景中，一类卡是指在银行开立的最主要储蓄账户，拥有最高的交易额度和交易权限。它是一种黑产偏好用于“跑分”的银行卡类型。

「黑灰产使用样例」

收一类卡、信用卡、盾卡、公户、无卡人头。

公户

【释义】

在洗钱场景中，公户是指企业或组织名义下注册的对公银行账户，黑产常用于接收或中转大额非法资金。是一种相较个人账户更具更大额度的资金通道。

「黑灰产使用样例」

全网收所有银行公户，别人不用的垃圾公户，只要是开通了银行承兑汇票业务。拿来变钱！！！

卡码

【释义】

在洗钱场景中，卡码是指银行卡与二维码的组合资源包，便于黑产快速选择接收方式。是一种洗钱中常见的收款通道资源形式。

「黑灰产使用样例」

空降直盘料，3000到10万，卡码都来，全天开找长期合作车欢迎各位老板.

银行卡四件套

【释义】

在洗钱场景中，银行卡四件套是指身份证、银行卡、手机卡、U盾四个关键开户要素，是跑分与洗钱账户的基本配置。它是一种开户身份资源包。

「黑灰产使用样例」

银行卡四件套出售

三方

【释义】

在洗钱场景中，三方是指第三方支付平台，黑产把非法资金从银行卡转入第三方支付平台，利用其进行资金隔断与跳转。

「黑灰产使用样例」

大额三方，大额二道卡，必过三方，反扫。

电子卡

【释义】

在洗钱场景中，电子卡是指如线上E卡、超市购物卡等虚拟储值卡，黑产利用黑钱用来购买储值卡后通过卡密核销将其变现。是一种常用于虚拟兑现的洗钱渠道。

「黑灰产使用样例」

供，多家渠道电子卡密。

数字网关

【释义】

在洗钱场景中，数字网关是指拦截用户数字人民币充值请求，将其引导到他人设备由其执行充值操作，从而将诈骗资金直接充值到黑产持有的钱包中。是一种通过设备切换实现资金绕流的技术型中转手段。

「黑灰产使用样例」

数字人民币网关，单笔300-20000 ，24小时在线不掉包。

加密货币

【释义】

在洗钱场景中，加密货币是指用于隐藏资金流向的虚拟资产，如USDT、BTC等，常用于出入金渠道。是一种全球化、匿名性强的清洗工具。

「黑灰产使用样例」

💰💰高价白资收加密货币💰💰

04 运作模式

跑分洗钱的常见模式与利益分配

跑分

【释义】

在洗钱场景中，跑分是指个人或团伙提供自己的银行卡、支付账户帮助黑产接收、分发、转移非法资金，并从中赚取“抽成”收益的行为。是一种协助洗钱的资金通道行为。

线上跑分

【释义】

在洗钱场景中，线上跑分同跑分，特指仅通过线上方式（如跑分平台）参与资金清洗的操作。不涉及任何线下接触。

「黑灰产使用样例」

线上跑分APP，正式招募总代理，名额有限！

承兑

【释义】

在洗钱场景中，承兑是指将人民币换成USDT等加密货币的操作，用于将资金从银行体系转移到虚拟资产平台。是一种法币向虚拟币的兑换行为。

「黑灰产使用样例」

接二道零钱通余额宝承兑回U。

码接回U/ 码回U

【释义】

在洗钱场景中，码接回U是指黑产通过收款二维码接收非法人民币资金后，再通过数字货币（如USDT）方式将钱回款，达到资金脱敏与转移的目的。是一种结合二维码与虚拟币的链式洗钱方式。

「黑灰产使用样例」

老板可以小额50-1000 码接回U吗？

卡接

【释义】

在洗钱场景中，卡接是指使用银行卡接收非法资金并通过取现、转账等方式进一步流转的行为。是一种最常见的赃款接收方式。

代付

【释义】

在洗钱场景中，代付是指代替他人（通常为黑产）完成支付或提现的行为，常见于博彩提现、刷单返现等场景。是一种作为中转节点的资金出入口行为。

「黑灰产使用样例」

嘿！老板，需要代付吗？“扫码、代买、代订、代结人头费用，代结一切费用。

【关联报告】

诈骗洗钱模式揭露：挂单充值洗钱、商户洗钱等新模式全面蔓延

挂单模式是指赌客将提现订单提交至挂单平台，平台将订单信息转给诈骗团伙。诈骗团伙引导受害人将钱转入赌客银行卡，实现资金“代付”。赌客在不知情的情况下成为洗钱通道，帮助完成赃款转移。

小额代收

【释义】

在洗钱场景中，小额代收是指黑产通过他人银行卡或收款账户代为接收小额非法资金，常用于避风控或跑分场景。是一种资金碎片化处理的协助洗钱行为。

「黑灰产使用样例」

跑芬小额代收大量来码

核销

【释义】

核销原本是指客人在购买团购券之后，商家核销使用的一种行为，在洗钱场景中，核销是指通过消费、虚拟物品兑换、卡券绑定等方式，将非法资金“消费掉”以掩盖其来源的操作。是一种将赃款合法化的清洗行为。

「黑灰产使用样例」

会买购物卡的来超市卡密核销回收一张你得650

卡密核销

【释义】

在洗钱场景中，卡密核销是指将电子卡的卡号与密码绑定至应用或账号进行使用，使非法获取的电子卡完成价值兑现。是一种虚拟资产形式的赃款清洗行为。

「黑灰产使用样例」

会买购物卡的来购物卡密核销回收一张你得650

卸货

【释义】

在洗钱场景中，卸货是指将银行卡或支付账户中已接收的非法资金通过取现、兑换或购物形式套现出来的过程。是一种洗钱流程中末端兑现行为。

「黑灰产使用样例」

招车，一二道卡车，双押维护，大混，笔笔维护到卸货

快杀/快鲨

【释义】

在洗钱场景中，快杀是指在极短时间内完成诈骗和资金转账操作，以躲避受害人反应和平台风控的方式。是一种时间紧迫型诈骗与洗钱协作行为。

「黑灰产使用样例」

出网贷实时申请数据，适合快杀/跑分，来一手盘口，中介勿扰

快捷卡扣

【释义】

在洗钱场景中，快捷卡扣是指通过快捷支付接口非法盗刷银行卡资金，常绕过短信验证。是一种账户安全绕过型资金盗刷方式。

「黑灰产使用样例」

本群提供一道**快捷卡扣，**需方需在30分钟内给支付视频，如超时未提供，默认未到账

台子

【释义】

在洗钱场景中，台子是指诈骗团伙搭建的虚假博彩、投资或理财平台，用于诱导受害人转账并转化为洗钱流程的第一步。是一种黑产自建的诈骗引流平台。

限鹅

【释义】

在洗钱场景中，限鹅是“限额”的谐音，指账户或交易二维码的交易限制。是一种交易风险控制的监管参数。

点位

【释义】

在洗钱场景中，点位是指洗钱过程中抽取的佣金比例，例如1%、5%。是一种用于利益分配的洗钱费率考量。

「黑灰产使用样例」

招一道大混卡U车：汇率20+，点位57+ ，全程维护卸货。

打点位

【释义】

在洗钱场景中，打点位是指按照洗钱金额支付一定比例佣金给账户提供方的结算方式。是一种以抽佣计算为基础的报酬制度。

「黑灰产使用样例」

等额10w以上的AB卡都拿来打一打点位

茶水+返点

【释义】

在洗钱场景中，茶水+返点是黑话中用于描述高回报、高提成的术语，常用于招募跑分人头。是一种利益驱动型引流用语。

「黑灰产使用样例」

一手收款码服务商,茶水返点丰厚。

赌博场景

本章节主要整理和跑分洗钱相关联的“赌博场景”相关的黑灰产黑话，揭示了黑产在赌博活动中从组织、运营到资金流转各环节使用的“专业术语”及操作手法。

扒仔

【释义】

在赌博场景中，扒仔是指小型操盘手或协助“摇把子”执行任务的人员，通常在赌局中负责维稳、记录、哄场等辅助工作。

扒头子

【释义】

在赌博场景中，扒头子是指负责组织、操控赌博局的人，往往承担抽水、放码、压场等职责，是赌博团伙的关键管理者或中层操盘手。

半点\熟某点\上一九\半一九

【释义】

在赌博场景，这些术语是不同的抽水方式，用于描述赌场从下注中抽取利润的比例和方法。

“半点”

释义：抽注额的5%。

如赌客下注1000元，庄家从中抽水“半点”，就是抽50元。

“熟某点”（也有写作“收某点”）

释义：指根据熟客、特定关系人进行的抽点方式，点数浮动，一般比标准抽水低，具体点数私下约定。

如“对熟人、熟客收点”，可能只抽2%、3%等。

“上一九”

释义： “上一九”=上（抽）一成，玩家拿九成，也是庄家抽10%，玩家得90%。

如下注1000元，庄家抽100元，玩家最多只能赢900元。

“半一九”

释义：介于“半点”和“上一九”之间的抽水方式，通常指抽水7.5%（即“半点”（5%）+“一九”（10%）的一半）。

也有地区或赌局将其定义为“抽7%”或“抽6.5%”，不完全统一，属于一种混合点位的说法。

ps：不同的赌博场景里，抽点的方式和说法会根据游戏规则有变化，仅供参考。

苍蝇头

【释义】

在赌博场景，苍蝇头是指游走于各个赌局之间的小庄家或中介人，专门靠“拉人头”“介绍客户”“带客参赌”来赚取佣金或提成。

炒场

【释义】

在赌博场景，新的赌博机有一定利润率，且底分为0，所以组织者会先自行操作输分。或者线下赌场中，带动赌博气氛，吸引赌客，即组织者进行的虚假赌博来诱导赌客的一种行为。

抽水

【释义】

抽水是指庄家或赌场按比例从赌资或赌金中提取一定比例作为“手续费”，是赌博利润的主要来源。

电投

【释义】

在赌博场景，电投是指通过手机与远程赌场连接，并实时押注的方式进行对赌，常见于押单双游戏。

放炮子\放数\放爪子\放码

【释义】

在赌博场景，这些术语均指向赌客发放高利贷的行为，放码仔是指帮赌客提前借钱下注的人员，往往与赌场合作，赌客输钱后需高额还款，也存在高利贷风险。

水房

【释义】

水房是指提供资金兑换、筹码流转、结算服务的场所或人员，通常也用于掩盖资金来源、洗钱等目的。

开水箱

【释义】

在赌博场景，水箱是指抽水金额，开水箱是指赌场工作人员对抽水金额进行清点结算的行为。

看堆

【释义】

在赌博场景，看堆是指在赌桌上负责记录和分辨每位赌客押注金额与输赢情况的人员。也叫做报码员。

买钻

【释义】

在赌博场景，买钻是指线上赌博组织方向赌博软件供应商支付的“开房”费用。

门子费

【释义】

在赌博场景，门子费是指赌场给予参赌人员的返点费用，一般与下注金额挂钩。

拍围

【释义】

在赌博场景，拍围是指带其他人参赌并参与赌场抽水收益分成的陪赌行为。

【释义】

在赌博场景，QP是“棋牌”的缩写，表面上指代在线棋牌游戏，实则是黑灰产用于隐晦指称利用棋牌类平台进行赌博活动的一种表述方式。

提篮子

【释义】

“提篮子”原是一种比喻，指借助领导干部职权充当掮客，在公共资源交易中谋取私利。在赌博场景中，“提篮子”是指负责替涉赌人员收取黑钱或资金转运的人物，通常具备一定“背景”，用于掩护或协调外围关系。

透视

【释义】

在赌博作弊场景中，透视是指黑产通过非法技术手段或作弊工具，获取他人手中牌面信息的行为。该行为通常依赖特殊摄像设备、作弊器、后门程序或伪装成正规平台的赌博系统，帮助作弊者在下注前获知对手底牌，从而精准判断下注时机，提升作弊收益。

洗码费\流水费

【释义】

在赌博场景，洗码费或流水费是指赌博网站根据赌客下注金额按比例返佣给其的返点费用。

「黑灰产使用样例」

招人手工活跑分底薪奖励➕三个点, 扣洗码费20%

摇把子

【释义】

在赌博场景，摇把子是指赌场的负责人，负责赌场的全面事务管理与运作，协调资源，确保赌博活动顺利进行。

窑花

【释义】

在赌博场景，窑花是指从赌博赢家中抽取的费用，名义上包含车费、水费、烟费、人工等。

窑车

【释义】

在赌博场景，窑车是指用于接送赌客前往赌场的专车。

扎毛人

【释义】

在赌博场景，扎毛人是赌场雇佣的陪赌人员，参与赌场效益分红，以“做热场子”吸引他人参赌。

掌档

【释义】

在赌博场景，掌档是指牌桌上负责收付赌金的人员，根据赌局输赢分发赌资。

免责声明：本文相关数据信息基于抽样采集、调研分析、模型测算等研究方法得出，仅供参考。受数据来源和研究方法限制，威胁猎人不对其精确性、完整性、适用性及非侵权性作任何保证。任何机构或个人基于本文内容采取的行动及其后果，由行为方自行承担。

威胁猎人“反洗钱”情报服务

助力金融机构治理洗钱风险

随着黑产诈骗洗钱产业不断发展，作恶手段和洗钱方式也不断更新迭代，难以辨别，大幅增加了金融机构监测和防范难度。

针对黑产滥用商户账号进行洗钱的风险，金融机构需要及时了解其洗钱流程与关键细节，依托全网多渠道监测获取商户洗钱情报，从“被动防范”转向“主动防御”。在此基础上，提炼黑产利用商户实施洗钱的行为特征，并结合自身业务场景建立更精准的风控规则，开展针对性防御。

威胁猎人提供的“反洗钱情报服务”，基于全面的情报监测体系，深入监测全网3000+洗钱支付平台，2.1W+个洗钱群聊，实时监控黑产的涉赌/涉诈银行卡、洗钱商户、洗钱对公账户等数据，并赋予对应的动态风险标签，可以做到事前快速识别、事中实时监管、事后策略分析，帮助金融机构快速识别涉赌/涉诈洗钱账户，有效拦截电信诈骗/网络赌博的洗钱资金。

数据能力：风险卡库 480 万+，覆盖各类银行卡及对公账号

核心优势：涉赌截图证据齐全 · 平台溯源 · 违规支付实时监测

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威胁猎人黑话词典2.0｜打击欺诈行为，快速了解黑灰产黑话（数据泄露篇）

“贷款催收”短信诈骗：揭露假催背后的黑产交易产业链

Fri, 17 Apr 2026 11:32:00 +0800

原创猎人君 2026-04-17 11:32 广东

威胁猎人最新研究发现，假催相关数据情报量暴涨290倍，涉及多家金融平台，覆盖消费金融、网络借贷、支付等多个行业。

近年来，冒充金融机构催收实施诈骗的风险明显升温，相关案例与监管提示显示，不法分子正通过高仿网站、伪造催收话术及非法数据交易等方式，对借贷用户实施精准诈骗。

2026年3月16日，北京金融监管局发布专项风险提示，提醒金融消费者要防范“贷款催收”短信诈骗，从已披露案例与情报数据来看，相关作恶行为已不再局限于零散个体，而是呈现出链条化、规模化的发展趋势。

一、“假催”相关数据泄露市场

呈现显著增长态

威胁猎人监测发现，自2025年7月起，非法数据交易市场中开始出现用于“假催”作恶的金融贷款用户数据的情报，并于2025年11月后快速升温；其风险情报量由2025年5月至10月的18条增至2025年11月至2026年4月的5244条，相关数据情报量急剧攀升，增长超过290倍，在2026年3月达到近期峰值。

假催： 指犯罪团伙利用泄露的金融平台用户贷款数据（下款数据、逾期数据等），冒充平台催收部门，通过伪造催收短信、电话及钓鱼网站，诱骗用户将"还款"资金转入犯罪团伙控制的账户。

（2026年4月数据统计至4月15日）

通过对相关情报的溯源及关联分析，威胁猎人发现购买假催数据的黑产，主要将其用于诈骗变现相关场景，其背后逐步形成了从数据获取、流通交易到诈骗实施的完整产业链条。

二、“假催”相关泄露数据

覆盖用户贷款全生命周期的敏感信息

威胁猎人运营人员深入分析发现，假催产业链涉及多家金融平台，覆盖消费金融、网络借贷、支付等多个行业，主要特点如下：

1.涉及多行业分布

威胁猎人监测发现，泄露数据主要集中于网络借贷行业（约占64%，涵盖消费分期、现金贷、综合借贷商城等），其次为消费金融行业（约占28%，涉及融资及催收服务相关机构），另有约7%的数据延伸至支付服务等基础金融环节。

2.数据规模庞大

基于威胁猎人对监测的假催数据泄露事件分析发现，当前已存在多个金融平台用户数据库外泄的情况。在地下数据交易市场中，部分黑产中介对外出售相关数据，并标注其数据库规模，威胁猎人从对多个黑产反馈的数据量级来看，累计泄露的用户数据总量可达千万级。

3.涉及金融用户贷款全生命周期数据类型

基于威胁猎人反欺诈情报研究人员对假催作恶团伙所使用数据的分析可以发现，当前泄露信息涵盖了金融用户贷款全生命周期的敏感数据。

除了基础的姓名、手机号、身份证号外，依据不同的数据类型还包含有银行卡号、申请记录、下款金额、逾期天数甚至放款的具体时间戳。

从流通情况来看，假催产业链中流通的数据主要分为三类：

（1）申请数据

数据特征： 申请数据记录用户在平台提交贷款申请的信息（不一定已放款），通常包含申请状态等字段。黑产用于拓展假催的目标用户池。
数据价格情况：据威胁猎人调研，在非法数据交易市场上此类数据月内新数据平均价格0.8元/条，历史数据为0.2元/条。

（威胁猎人捕获到的申请格式假催数据样例）

（2）下款数据

数据特征：下款数据记录了用户在金融平台成功借款（放款）后的详细信息，通常包含姓名、手机号、借款金额、放款时间等字段。掌握下款数据意味着可以精准获知用户的借款情况，从而编造高度真实的催收话术。
数据价格情况：据威胁猎人调研，在非法数据交易市场上此类数据月内新数据平均价格在1元-1.2元/条，历史数据为0.3元/条。

（威胁猎人捕获到的下款格式假催数据样例）

在威胁猎人本次调研涉及的十余家平台中，大部分泄露数据均属于下款数据类型，为假催团伙最为常用的数据资产。

（3）逾期数据

数据特征： 逾期数据记录了用户贷款逾期的状态信息。通常包含逾期时间，还款时间等字段。相较下款数据，逾期数据对假催团伙的价值更高，由于已逾期用户本身处于催收压力之下，对"催收信息"的恐惧感更强、判断力更弱，被诈骗的成功率更高。
数据价格情况：据威胁猎人调研，在非法数据交易市场上此类数据月内新数据平均价格在1.4元-1.6元/条，历史数据为0.5元/条。

（威胁猎人捕获到的逾期格式假催数据样例）

综上所述，三类数据的交易价格呈现出梯度差异。这种价格分化不仅取决于数据字段的完整度，更在于不同类型数据在下游作恶链路中的转化效果与获利空间不同。

逾期数据（单价1.4元）＞下款数据（单价1.2元）＞申请数据（0.8元）

三、“假催”产业链链路拆解

威胁猎人针对假催产业链的运作模式进行深入调研后发现，整体呈现清晰的上中下游三层协作结构，各环节分工明确、环环相扣，下图为分析示意，展示各环节可能的连接关系：

(假催产业链链路拆解图)

1、 上游——数据供给层：金融平台用户数据的窃取与贩卖

假催产业链的上游是金融平台用户贷款数据的获取与流通。威胁猎人调研发现，上游数据的来源渠道主要包括两类：

（1）金融平台数据库/内鬼倒卖泄露

部分金融平台（或其合作方，如数据服务商、催收外包公司等）存在数据安全管控不严的情况，导致用户贷款数据通过内部人员违规操作流入黑产市场。

（2）黑客渗透攻击获取

除内部泄露外，部分金融数据来源于黑客针对金融平台的外部网络攻击。攻击者通常会利用系统漏洞等安全薄弱点对金融平台数据库、业务后台或数据接口实施数据窃取。

此类金融用户数据遭窃取后流入黑市，不法分子通过 Telegram 等加密通讯渠道交易数据，黑产盘口借此开展假催作恶活动。

2、 中游——工具与基础设施层：钓鱼网站搭建与催收话术体系构建

中游环节承担的是假催产业链"武器工厂"的角色，为下游诈骗团伙提供技术工具和基础设施支持：

（1）金融平台数据库/内鬼倒卖泄露

假催团伙通过特定的短信接口通道（即“催收短信口”），实现伪造催收短信的批量群发。这些短信口具备模拟正规催收短信格式的能力，可在短信中嵌入钓鱼链接并构造催收话术批量发送至目标用户手机号，作恶团伙使用的手机号码往往是虚拟号码服务（用于回拨电话催收）。

威胁猎人在多个Telegram频道中发现了催收短信口的服务规则信息，提供短信口的商家与假催团伙之间已建立起完善的服务合作模式形成稳定供给，从威胁猎人数据泄露情报监测平台的监测数据显示，和“催收短信口”有关的情报量与“假催”情报量走势高度一致。

（2026年4月数据统计至4月15日）

（威胁猎人捕获到的黑产催收短信口服务及催收话术样例）

（2）钓鱼网站搭建

威胁猎人监测发现，假催团伙通过搭建高仿“还款”网站，在受害者操作过程中窃取其银行卡号、密码与验证码，同时诱骗受害者向该犯罪团伙的指定账户进行虚假还款转账。

（某网贷平台钓鱼网站截图）

威胁猎人深入研究后发现，假催团伙搭建的钓鱼网站与正规金融平台界面高度相似。

以威胁猎人监测到的某一仿冒平台为例：

其对应钓鱼网站的后台管理界面与正规平台在布局、功能模块上存在仿冒痕迹，其仿冒正规金融平台贷款话术，公章，logo等提高受害者可信度。

用户在登录钓鱼网站后，页面通常包含用户账户信息展示、还款金额与方式选择、银行卡绑定页面等模块，其中页面上展示的借款金额、逾期天数等信息与其真实借款情况高度一致。

该数据来自上游采购的真实泄露数据，这也是假催诈骗使受害者极易受骗的关键原因。

(威胁猎人监测到的某一钓鱼网站后台截图)

3、 下游——冒充催收实施诈骗

下游环节是以诈骗实施为核心的假催产业链的最终变现环节。结合威胁猎人调研结论与公开案例分析，其典型实施流程可归纳如下：

第一步：数据筛选与匹配。 下游假催团伙从上游/中游采购目标平台的用户贷款数据，按逾期状态、借款金额、地域等条件筛选出目标受害者名单。

第二步：伪造催收短信触达。通过催收短信口或iMessage（iPhone短信发送服务）向目标用户批量发送伪造催收短信。短信中包含平台名称、借款金额、逾期天数等真实信息，并附有钓鱼链接或回拨电话。

第三步：建立信任与心理施压。 当用户回拨电话或点击链接后，假催团伙准确报出用户的借款详情（平台、金额、时间等），冒充平台催收人员施加心理压力。

第四步：钓鱼收割。 通过减息免息等话术引导用户进入钓鱼网站或假冒APP进行"还款"操作，用户输入的银行卡信息和转账资金直接流入犯罪团伙控制的账户。

写在最后

假催产业链是一条由下游诈骗需求驱动的数据泄露交易产业链。金融用户数据在这一过程中，已从被动泄露的信息，转化为可持续流通、可分层定价并可直接用于诈骗决策的“攻击资产”。随着黑产作恶手段的持续迭代，相关作恶模式仍可能持续演化，对金融行业用户安全与业务风险带来长期挑战。

威胁猎人对金融平台的建议：

结合当前“贷款催收短信诈骗”与假催黑产链的发展特点，金融平台可重点关注以下几个方向：

加强用户贷款数据全链路安全防护，重点关注内部人员操作权限管控和数据导出行为监控，尤其是催收外包环节的数据交接安全。
建立官方催收渠道的强验证机制（如官方APP内催收提醒、短信签名认证、催收人员身份验证码等），帮助用户快速识别真伪催收。
定期排查合作方（催收外包公司、数据服务商等）的数据安全合规状况。

威胁猎人可以提供的帮助

假催产业链同时涉及数据泄露和钓鱼仿冒两大风险面。威胁猎人针对这两类威胁均已建立成熟的监测与响应能力：

数据泄露监测服务：7×24小时监测Telegram等加密渠道及暗网中涉及企业的用户数据交易情报，第一时间预警泄露风险，帮助企业在数据被大规模滥用前启动应急响应。

钓鱼仿冒监测与处置服务：对仿冒企业品牌的钓鱼网站、假冒APP进行持续发现、取证与下架处置，从中游环节切断假催团伙的诈骗工具链。

如需了解服务详情或申请试用，欢迎联系威胁猎人团队。

威胁猎人对公众的提醒：

收到催收短信或电话时，务必通过官方渠道（平台官方APP、官方客服电话、线下网点）核实催收信息真伪，切勿直接点击短信中的链接或拨打短信中的电话。
坚持"三不"原则：一不向个人账户转账、二不扫描不明二维码、三不透露短信验证码。
如遇疑似假冒催收诈骗，及时截图保留证据并拨打110报警。

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威胁猎人黑话词典2.0｜打击欺诈行为，快速了解黑灰产黑话（数据泄露篇）

Wed, 15 Apr 2026 11:29:00 +0800

原创猎人君 2026-04-15 11:29 广东

本文主要整理“数据泄露场景”相关的黑灰产黑话，揭示了在非法数据交易活动中，黑产交易的数据类型、资源获取手段及其内部运作模式。

数据泄露场景

本文主要整理“数据泄露场景”相关的黑灰产黑话，揭示了在非法数据交易活动中，黑产交易的数据类型、资源获取手段及其内部运作模式。

01 非法数据交易场景

数据交易规则与角色与分工类

保真不保漏

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种交易条款，指非法查档服务商承诺数据真实，但不保信息完整，是其免责条款之一。

挂米报单

【释义】

在非法数据交易中，指在数据需求订购前，先支付押金（“米”），并提交定制数据需求，属于预付款机制。

「黑灰产使用样例」

“无盲流水私户收单1个月180 3个月280 6个月360 所有流水一律挂米报单禁止扯皮全网0手”

收单

【释义】

在非法数据交易中，指黑产服务方接收数据查询需求，如根据客户要求进行查档服务。

「黑灰产使用样例」

“收单，当天必回”

回单

【释义】

在非法数据交易中，同出单，指黑产服务方交付数据查询结果的行为，代表交易完成。

「黑灰产使用样例」

“源头直出，价格:200人民币，十分钟左右回单，实惠便宜”

担保机构

【释义】

在非法数据交易中，指“中间人”的角色，负责验证交易双方的资质、监督交易过程并确保交易的顺利完成。这种模式提高了交易双方的信任度、非法数据交易流程更加“规范”，一定程度上保障了非法数据交易的顺利进行。

「黑灰产使用样例」

“防骗温馨提示交易请注意防骗,建议走头部担保机构”

【关联报告】

威胁猎人对担保团伙进一步分析，在当前众多担保团伙中，前三大担保团伙分别是“好旺担保”（原汇旺担保）、“新币担保”和“春江担保”。其中，“好旺担保”在担保团伙中占据主导地位，由其担保的非法数据交易事件量占比高达94.34%，可谓“一家独大”。

担保双压

【释义】

在非法数据交易中，指交易双方互相担保交易真实性，以继续获取高价数据或高等级服务。是黑产中上下游利益保障机制的一种变形。

「黑灰产使用样例」

“补数据找我,走屠夫担保双压”

02 非法数据交易场景

黑灰产数据获取渠道与技术手段类

强登

【释义】

在非法数据交易中，指通过技术手段强制登录用户账号，获取用户账号中的隐私信息。

「黑灰产使用样例」

“强登数据出过的都知道源头直出需要来谈价”

【关联报告】

威胁猎人在2024年发现了一种新的查档类型——“强登”，泄露信息主要涉及用户的网购订单、外卖配送订单、出行打车订单、快递订单信息等，涵盖了电商、快递、本地生活服务（主要是外卖行业）和出行服务等多个行业的头部平台。

埋点

【释义】

在非法数据交易中，指在APP或网站中植入恶意代码以窃取用户输入的敏感信息（如密码、验证码、银行卡号）的一种技术手段。

微提

【释义】

在非法数据交易中，指可以通过技术工具导出”大众社交平台“聊天记录、联系人等私有数据的一种非法操作。

「黑灰产使用样例」

“独家强提微提不带备注自带所有“大众社交平台”号不用转换带头像文档回单敏感别报”

过库

【释义】

在非法数据交易中，指黑产搭建的个人信息数据库，黑产会定期会对新提供的数据在这个数据库中进行比较去重处理，避免重复或历史数据的一种行为。

「黑灰产使用样例」

“直收数据,男女混25岁上,单价15,过库,交数据时间晚上12点,次日下午8点结,能打的手子看过来”

私域群

【释义】

在非法数据交易中，指非公开群聊，一般指需通过邀请链接/管理员同意后才能进入的群组，其他人员无法进入该群聊。

【关联报告】

“私域群”、“担保”模式快速发展，非法数据交易更隐蔽且“规范化”。

2024年“私域群”、“担保”模式快速发展，在私域群中累计发现数据泄露风险事件4193起，黑产团伙数量突破500个，且超过一半的“私域群”由担保机构运作。

无盲

【释义】

在非法数据交易中，指出单率高或无失败，一般来说都是通过警方（公安）内鬼对数据进行查询，在实际黑产交涉过程中通常用无盲来代指这个渠道获取的数据。

「黑灰产使用样例」

“无盲对公个人,银行流水 2年、三年、开卡周四发车,散,批量来”

猎魔/lm

【释义】

在非法数据交易中指一种在社工库中常见的模糊查询方式。通常用于定位并提取特定目标的敏感信息。

补齐

【释义】

在数据交易场景中，是查档服务中的一种类型，指黑产可以通过技术手段或者社工库将缺失的身份号码和姓名以及地址补充完整的一种行为。

库主

【释义】

通常指掌握并运营社工库、撞库数据、泄露数据库的关键人物。这些人通过非法渠道获取、整理和管理大量敏感数据，提供查询、售卖、订阅等服务，构建起地下数据交易的核心生态。

「黑灰产使用样例」

“银行卡流水任何银行稳定快线周日也就是今晚晚上发车周2周3回单”

剩菜

【释义】

在非法交易场景中，指在一次性查档后获取的部分数据，被称为“剩余信息”，这一部份数据常被中游转售至社工库。

柜台

【释义】

在数据泄露查档场景中，黑产主要是通过该名词来代指“银行内部人员”等，从而体现渠道可靠性，数据真实性，通常涉及金融黑灰产内鬼滥用公权力。

「黑灰产使用样例」

“柜台全系列周日回价格超低拿单砍我”

快线

【释义】

在非法数据交易中，快线是上游获取数据来源信息的方式之一，主要指是数据查询速度快（几分钟内反馈），来源可能为公权系统或高效渠道。

「黑灰产使用样例」

“银行卡流水任何银行稳定快线周日也就是今晚晚上发车周2周3回单”

慢线

【释义】

在非法数据交易中，慢线是上游获取数据来源信息的方式之一，主要指是数据查询速度慢（1天或数天），来源可能为特殊渠道，如企业内鬼。

水果

【释义】

在非法数据交易中，同“数据”，一般是贴吧等公开社交平台用于代指“数据”的隐语，旨在规避内容审查。

「黑灰产使用样例」

“出各种一手水果客户信息齐全，一条对不上全赔”

手工打扶贫粉

【释义】

在非法数据交易中，指黑产团伙通过人工方式在社交媒体等渠道大规模收集扶贫对象的个人信息。

【关联报告】

威胁猎人情报人员通过对非法数据交易产业链各环节深入研究发现，非法交易市场中兜售的“扶贫料”有来自资金盘APP、手工打扶贫粉等。

资金盘APP数据采集

【释义】

在非法数据交易中，指黑产团伙通过对一些“投资项目”相关资金盘进行数据采集获取到“投资人”个人信息，这些投资人一般都会有银行卡，售卖给下游团伙实施骗卡跑分。

「黑灰产使用样例」

“大量出传销料扶贫料，资金盘app数据采集对口的老板来! 骗子绕道!”

03 非法数据交易场景

涉及个人敏感信息查询类

查档

【释义】

在非法数据交易中，指黑产团伙可提供指定人员的资料档案，如通过一个手机号，可以查询这个手机号相关的身份信息，如地址、银行卡号、名下资产等。查档服务包含查询类服务、解密服务、强登类服务等。

【关联报告】

【黑产大数据】2025年上半年互联网黑灰产趋势年度总结

近年来，威胁猎人陆续关注到非法数据交易产业链中游频繁出现的“查档”数据泄露情况，例如通过一个手机号，就可以查询这个手机号相关的所有身份信息，如地址、银行卡号、名下资产等等。

常见的查档服务有：轨迹类（人物轨迹、车辆轨迹）、名下财产（名下卡、名下车、名下房）、网购订单、快递业务（快递地址、物流信息）、个人信息（婚姻、户籍、社保）等。

个户

【释义】

在非法数据交易中，指包含身份证大头照、姓名与身份证号（二要素）及详细住址的个人基础档案信息。

「黑灰产使用样例」

“个户,身份正反,晚上6点前秒”

神父

【释义】

在非法数据交易中，指公民身份证正反面高清照片或扫描件，包含姓名、住址、证件号等核心身份信息，用于伪造证件或身份冒用。

「黑灰产使用样例」

“全国神父真实有效期 6u 全天都在有多少来多少”

单头全户

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，单头全户指可以查到户主身份证照片及信息，是仅能查询到户口本户主页信息内容。

「黑灰产使用样例」

“此版单头全户25u一天一车”

全头全户

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，全头全户指可以查到户口本所有直系亲属身份证照片及信息，全头指的是全部头像照片。

文全

【释义】

在非法数据交易中，指在查档场景里，可以查询到户口本成员信息的完整文字描述，包括亲属姓名、身份证号等。

「黑灰产使用样例」

“文全带关系，支持春江担保”

接口po/库po

【释义】

在非法数据交易中，“po”指配偶，接口po指通过API漏洞获取目标人物的配偶信息；库po指从社工库查询配偶数据。

「黑灰产使用样例」

“全国文字po带离结，送双方常用号，带日期，秒”

电百

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，指数据查询中，只要提供手机号，即可百分百输出姓名信息。

机主

【释义】

在非法数据交易中，指一个手机号码实际使用者或实名登记者的个人信息，包括姓名、身份证号及关联账户。

「黑灰产使用样例」

“机主4u一个,工号出单,支持任何担保,有群的先单子”

三网

【释义】

指移动、电信、联通三大运营商。具体是指这几个运营商的手机号用户信息数据。

「黑灰产使用样例」

“三网名下手机号接批量，冰点价格”

四要素

【释义】

在非法数据交易中，指银行卡持卡人姓名、身份证号码、银行卡号及银行预留手机号四项核心金融信息。

「黑灰产使用样例」

“银行四要素传说中内鬼料,手慢拍大腿”

卡反

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，指可以通过银行卡号反查户主姓名、身份证号及预留手机号的一种黑产行为。

码反

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，指在查档场景里通过软件账号二维码可以查询对应的用户手机号信息。

「黑灰产使用样例」

“接码反，接一切反查效率高速度快没有任何套路”

证归

【释义】

在非法数据交易中，指在查档场景里，黑产可以查询到身份证号对应户籍归属地（依据前6位编码）。

「黑灰产使用样例」

“可以筛选地区，证归手归，过实名下单联系”

手归

【释义】

在非法数据交易中，指在查档场景里，可以查询到手机号码归属运营商和地域，一般用于关于某人的精准定位或关联分析。

「黑灰产使用样例」

“可以筛选地区，手归，过实名下单联系”

名电时

【释义】

在非法数据交易中，指数据格式为姓名、手机号和时间的数据。

「黑灰产使用样例」

“名电时每天都在出，有需要的老板请提前下单预定”

04 非法数据交易场景

涉及资产及位置信息查询类

真地址

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，黑产从身份证或户籍系统获取的完整详细住址信息（含门牌号），区别于模糊地址。

「黑灰产使用样例」

“个户真地址 2版随机出当天回”

假地址

【释义】

在非法数据交易中，指在查档场景里，黑产只可以提供仅包含省、市、区三级行政区划的模糊地址信息，无法定位到具体位置。

「黑灰产使用样例」

“全国假地址个户12r，继续秒欢迎咨询”

大关联

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，大关联则是包含与目标人物的具体关联关系，如同住址、同机构、同婚姻、同乘机、同出入境等关联条件信息。

小关联

【释义】

在非法数据交易中，指在查档场景里，可以查询到人物社会关联人信息，小关联为人物社会关联系姓名及身份证号。

「黑灰产使用样例」

“十年飞火➕出入境单开房开同人鬼小关联”

查同住

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，指通过非法手段获取某人同住人员的信息，通常用于追查债务人或进行其他非法活动。

开同

【释义】

在非法数据交易中，指可以查询酒店开房记录及同住人信息的一种黑产服务。

「黑灰产使用样例」

“五年开房同住记录，寻有量代理，有量有价，私信问价，批量能低，两到三天回单，只做开同，只有五年，支持担保”

名下车

【释义】

在非法数据交易中，指黑产可以查询个人名下登记的所有车辆信息（含车牌号、车型、车主信息）。

「黑灰产使用样例」

“源头车务一页三页名下车过户记录违章处理人车管所车务当天回”

车大档

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，车大档指包含车主姓名、身份证号等三要素；这些数据来源多为车管所内部泄露。

车小档

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，车小档指车辆基本信息（车牌、车型），这些数据来源多为车管所内部泄露。

飞火

【释义】

在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，指通过航班、火车票等出行记录数据，追踪个人出行轨迹的一种黑产服务。

「黑灰产使用样例」

“飞火+出入境记录价格不高/回单快”

人鬼

【释义】

同人轨，在非法数据交易中，是查档服务中的一种类型，指通过交通、住宿等数据追踪个人出行轨迹的一种黑产服务。

05 非法数据交易场景

金融借贷与消费场景信息查询类

借条料

【释义】

这里主要是指高利贷的用户信息数据，又称JT，实际上是指高利贷或私人借贷类型，会与借款人签订“借条”或电子签，而“借条料”，实际上就是指私人借贷或高利贷所签订“借条”的用户信息数据。

「黑灰产使用样例」

“出实时借条料,风控料,有量,保一手,价格优”

风控料

【释义】

在非法数据交易场景中，指从各类平台（尤其是金融、信贷、大型电商平台）的风控系统或第三方风控服务商处泄露出的，已经过平台初步处理、分析和标记的用户数据集合。通常用于定向营销、诈骗等非法活动。

「黑灰产使用样例」

“出实时借条料,风控料,有量,保一手,价格优。”

多头借贷

【释义】

是指一种专门侦测借款人“多头借贷”行为的风控机制，实际上是由第三方数据服务商与多家网贷公司共同建立的数据共享系统。当一个借款人向其中一家机构发起贷款申请时，这个"申请行为"本身会像一个信号一样，被系统捕捉到并记录下来。实际上就是指借款人多头借款的记录信息数据。

【关联报告】

公民多头借贷数据泄露事件较2024年下半年大幅上升，涨幅超6倍；

威胁猎人持续监测发现，在2025年上半年所捕获的泄露数据中，一类名为“多头借贷”的贷款信息数据泄露事件共计117起，相较于2024年下半年新增101起，涨幅高达631.25%。

助贷料

【释义】

在非法数据交易中，指从网贷平台泄露的贷款申请人全套资料（含身份证、银行卡、征信报告、联系人信息），通过用于中游团伙按信用等级分类包装后，售卖给诈骗组织用于“贷款保证金”骗局等非法活动。

「黑灰产使用样例」

“各种助贷料,欢迎来撩”

融担

【释义】

在非法交易场景里，又称“融单”、“融蛋”、“RD”、融担指的是网贷平台的一个系列，该系列主要为诸多小型或微型的网贷APP，这类平台申请流程简单，通过率高。因此“融担料”，实际上就是指小型网贷平台的用户信息数据。

【关联报告】

【黑产大数据】2025年上半年数据泄露风险态势报告

威胁猎人注意到在社交平台上，存在大量黑产宣传可协助中下游黑产团伙搭建相应的作恶平台，如“融担系统”、“租赁系统”、“风控系统”、“征信查询系统”、“借条查询系统”等多种类型。这些系统通常声称功能全面，风控完善，支持逾期上报征信、赋强公证等“一站式服务”，并提供“全程陪跑、流量扶持”。

黄金料

【释义】

又称黄金商城料，与租机套现的数据相似，实际上就是一些可以支持购买黄金并分期还款的平台，一般都是一些小型平台，黄金商城料则是在这些平台办理套现的用户信息数据。

【关联报告】

【黑产大数据】2025年上半年数据泄露风险态势报告

扶贫料

【释义】

在非法数据交易中，指和扶贫补贴对象相关的个人信息或数据，这些数据被黑产非法获取后，通常会转售给第三方，用于精准诈骗、洗钱等非法活动。

「黑灰产使用样例」

“需要传销料、扶贫料、快递料的老板找我! 西装大头 v推电销数据 sdk现抓日活跃高质量数据!”

【关联报告】

420+企业短信数据疑遭泄露，“106拓展码反劫持”黑产交易链浮出水面

威胁猎人数据泄露风险监测平台情报数据显示，2024年“扶贫”相关的非法数据交易情报数量显著上涨，尤其是第四季度。

机票料

【释义】

指航空订票系统泄露的完整机票订单数据（含乘机人姓名、身份证号、航班号、票号、联系电话），常售卖给诈骗团伙实施机票退改签精准诈骗。

「黑灰产使用样例」

“出未起飞机票料”

租机料

【释义】

在非法数据交易中，指从手机租赁平台泄漏的用户订单数据信息，（含手机型号、租期、还款记录、身份证号、联系方式），下游黑产购买后通常用于定向营销、诈骗等非法活动。

「黑灰产使用样例」

需租机料隔天实时下机数据能测的联系

卡券料/E卡料

【释义】

指即一些支持购买E卡或卡券红包等平台并允许分期还款的平台，一般都是一些小型平台，卡圈料则是在这些平台办理购买套现的用户信息数据。

黑五类

【释义】

在非法数据交易中，指从电商平台泄露的五类敏感商品消费者数据（药品/医疗器械/丰胸产品/减肥产品/增高产品），通常用于定向营销、诈骗等非法活动。

「黑灰产使用样例」

“出减肥祛斑丰胸等黑五类数据实时下单用户效果嘎嘎猛!!”

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2026年3月全球恶意手机号趋势报告

Fri, 03 Apr 2026 11:31:00 +0800

原创猎人君 2026-04-03 11:31 广东

2026年3月，威胁猎人捕获恶意手机号581万余例，其中首次出现的恶意手机号420万余例，新增恶意手机号整体占比为 72.28%。

威胁猎人团队监控超过2万+黑灰产业开源情报渠道源，监控50万+黑灰产工具；我们系统能够自动识别和跟踪黑灰产业经常出没的渠道，累积并构建了一个庞大的关于风险手机号和相关活动的数据库，为广大行业用户提供覆盖广、精准度高等恶意手机号画像。

3月恶意手机号风险概述

2026年3月期间，威胁猎人团队自黑灰产业作恶工具、恶意手机号交易市场及其他相关作恶服务捕获当前活跃的黑灰产业的恶意手机号581万余例，首次出现的恶意手机号420万余例，新增恶意手机号整体占比为 72.28%。

恶意手机号本月集中应用于社交行业；黑灰产手机号主要分布地区于中国大陆和美国地区。

恶意手机号指被黑灰产利用，攻击企业业务以实现非法获利的手机号码，该号码主要分为两类：

传统接码手机号：手机卡掌握在黑灰产手中，并插在特殊设备上收发短信验证码。

劫持接码手机号：手机卡插在正常人持有的设备上，设备存在后门导致短信验证码被黑灰产拦截使用。

3月恶意手机号变化趋势

趋势1：恶意手机号在多行业场景中广泛应用

威胁猎人研究人员对 3 月黑灰产恶意手机号行业分布数据进行分析发现，恶意手机号的使用场景仍然高度集中于重点行业。其中，社交行业以 27% 的占比位居首位，仍是黑灰产恶意手机号最主要的活跃领域；

从本月变化来看，各行业间占比差距进一步缩小，整体分布较上月呈现出更加均衡、分散的特征。其中，电商零售（15%）、娱乐（14%）、金融及生活服务（均为13%）、软件服务（12%），多个行业占比逐步接近。

在此基础上，社交行业占比较 2 月虽有所回落，但领先优势依然明显，仍保持第一位，表明其依然是黑灰产持续投入的核心场景。

其中，在金融场景中，恶意手机号被金融领域黑灰产广泛应用于信贷欺诈、注册刷流水、批量申请贷款、养号提额、虚假资料注册及背债中介链路等环节，成为黑灰产构建“账户体系”和实施骗贷行为的重要基础资源。

而社交行业中的各类社交软件因可被黑灰产利用海量手机号批量注册养号、引流诈骗、导流灰黑产等作恶行为，成为黑产重点利用工具，黑灰产通过这些社交账号实施各类违法违规活动。

威胁猎人反欺诈情报研究人员将持续跟踪恶意手机号在各行业场景中的使用动向及潜在攻击风险。

3月产品能力提升

威胁猎人画像运营团队对海内外覆盖能力持续新增，本月，进一步加强了对美国地区作恶手机号的覆盖能力。

从覆盖区域数量变化趋势来看，威胁猎人运营人员研究发现， 3 月以来，多个黑灰产群组集中发布“美国地区大量上卡”相关公告，威胁猎人快速响应并持续跟踪，累计新增捕获美国地区传统接码手机号超 127 万例，环比增长154%。

从捕获到的数据监测显示，在黑产新供给号码中，“固定电话”占比高达 71.37%，成为主要来源，呈现出“固定电话集中放量”的趋势。这一变化与 2026 年 2 月全球恶意手机号趋势中“美国地区固定电话出现新供给来源，新增数量回升”的结论形成进一步验证。

威胁猎人将持续对该区域的异常动向与物料流通情况进行跟踪监测，动态评估其对相关行业的潜在影响。

三、恶意手机号滥用风险和防范建议

若企业放任黑灰产利用恶意手机号注册虚假账号，黑灰产可利用虚假账号开展营销欺诈攻击，制造无效数据，干扰正常商业运营，直接损耗营销资金；

平台生态也将因虚假账号泛滥而恶化，使得内容质量受损，最终导致用户流失。

此外黑灰产注册虚假账号常被用于诈骗和钓鱼攻击，严重威胁用户财产和隐私安全。企业亦可能因违反数据保护和反欺诈法规面临罚款、诉讼或监管整改要求。

同时黑灰产相关作恶资源和物料不断更新迭代，难以辨别，大幅增加了监测和防范难度。针对黑灰产滥用恶意手机号作恶行为，威胁猎人“手机号画像服务服务”，助力企业识别并提前拦截恶意号码，从“被动防范”转向“主动防御”黑灰产攻击行为。

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从“信息引用”到“认知争夺”：GEO污染正在成为品牌治理的隐形战场

Mon, 30 Mar 2026 11:31:00 +0800

原创猎人君 2026-03-30 11:31 广东

威胁猎人监测发现，黑灰产正围绕AI引用机制过污染语料操控搜索推荐结果，，从操控“信息来源”升级为影响“生成结果”，并延伸至消费决策场景。

今年315期间，央视曝光的一项新型互联网乱象，引发了行业的高度关注——AI大模型正在被“投毒”，甚至已经形成一条完整的灰色产业链。

在曝光中，记者调查发现，一些所谓的“GEO优化服务商”，通过批量生产推广软文、伪造产品评价和排名信息，持续向大模型“投喂”内容，从而操控AI的搜索与推荐结果。用户在使用AI搜索产品或服务时，看到的“推荐答案”，很可能并非真实信息，而是被人为干预后的结果。

这类现象，正是威胁猎人持续关注的一种新型攻击方式——GEO投毒。与以往不同，它不再通过干扰用户点击路径实现转化，而是直接影响AI的输出结果。

一、AI 大模型时代的新型品牌风险：

仿冒客服电话的 GEO 投毒

威胁猎人在《2025年互联网黑灰产趋势年度总结》中已明确指出，黑灰产正围绕生成式AI的引用机制进行定向“投毒”，并呈持续演化趋势。

与以往仿冒网站或短信钓鱼不同，这类攻击并不直接面向用户，而是面向AI本身。黑产通过在高权重内容平台批量投放看似正常的资讯内容，并在关键位置植入虚假客服电话等信息，使这些内容被大模型抓取并进入引用链路。一旦进入模型语料，这些信息就不再以“单条内容”的形式存在，而会被整合为答案的一部分。

这带来的风险在于，用户在AI中查询“客服电话”“官方联系方式”等高频问题时，接触到的已不是原始信息，而是经过模型归纳后的“结论”。而一旦结论被污染，用户几乎不会再进行二次核验，而是直接基于结果采取行动，从而步入黑产预设的诈骗链路。

和传统钓鱼仿冒攻击的本质区别在于：

传统攻击影响的是“用户点到哪里”，而 GEO 投毒影响的是“AI 直接告诉用户什么”。

二、针对消费决策的“认知攻势”

在315的曝光以及威胁猎人持续监测中，我们发现，GEO污染正在发生进一步扩展到更广泛的消费决策场景。

在大量关于消费场景的相关问题中，黑灰产不再局限于植入虚假联系方式，而是开始利用“负面内容”进行系统性投毒，通过影响AI的总结逻辑，直接改变用户对品牌的认知。尤其是在电子产品等高决策密度领域，这一趋势表现得更加明显。

在用户常见的提问场景中，如“哪个手机更值得买”“同价位怎么选”“哪款更适合入门”等问题下，部分回答会呈现出一定的倾向性：在对比过程中，通过强调某品牌“溢价较高”“配置不占优势”等表述弱化其吸引力，同时突出竞品在参数、价格或性价比等方面的优势，使整体回答在结构上更容易导向特定选择。

其背后的关键，并不在于单一内容的真假，而在于内容的表达方式更容易进入模型的生成链路。相关内容背后往往围绕“总结结论”“对比逻辑”“推荐路径”等结构进行组织，这类表达更符合大模型在生成答案时的引用偏好，从而更容易被复用并影响最终输出。

与传统负面舆情不同，这类内容往往具有更强的“伪客观性”。它们不直接攻击，不明显造假，也不具备强烈情绪，而是以“经验总结”“测评结论”“理性建议”等形式出现。正因为如此，这些内容更容易被大模型识别为“可引用信息”，并在生成过程中被整合、放大，最终形成一句看似中立、但实际上带有明显倾向的结论。

对于用户而言，接触到的已经不是单一信息，而是AI完成筛选与归纳后的结果。这意味着，GEO污染不再只是影响信息曝光，而是在直接参与用户决策过程。从影响信息到影响。

三、案例：从“参数对比”到“推荐偏移”，AI正在被“利用重构选购逻辑”

以某头部电子品牌为例，在用户提问“哪个品牌更值得买？”“什么耳机需要避雷？”“有没有推荐的型号”等典型选购场景中，在对多个生成式平台进行横向对比后发现，针对同类选购问题，其回答在内容结构与评价维度上逐渐趋同，表现为相似的对比逻辑与一致的表达框架。

进一步对内容源侧进行分析可以发现，上游评测、榜单与种草内容中，存在类似的结构化表达（推荐+避雷+测评等），存在大量围绕产品评测、参数对比、购买建议的文章，这些内容整体看似客观，但在关键描述中存在明显引导；

例如强调某品牌“溢价较高”、“配置不占优势”、“不适合预算有限用户”，同时突出竞品“参数更高”“价格更低”“更具性价比”等特点。

这类内容通过被搜索引擎与大模型引用，逐步进入AI生成结果链路，并放大其对用户决策的影响。

由于生成式模型在回答“推荐”“对比”类问题时，倾向引用结构清晰、结论明确的内容，这类带有倾向性的表达更容易进入引用链路，并在多轮问答中被反复调用，最终被整合为统一的推荐逻辑。

威胁猎人运营人员通过对主流大模型的自动化测绘，拆解了当前GEO环境下针对品牌认知的典型特征：

大规模自动化：文章通常通过自动化批量生成，采用高度模板化的内容结构（如推荐榜单、对比评测、购买指南等），段落划分清晰、总结明确，广泛使用列表、分点和结论句，确保内容易被大模型抽取与复用，从而更容易进入引用链路。

文章特征结构化： 在内容方面，此类文章存在选择性强化多维度优势，包括性能参数、价格、品牌口碑、用户评价、使用场景等。通过看似中立的数据、测评和对比，实际文章整体输出的为倾向性结论。甚至在在“避雷”“不推荐”等问题中，正文90%篇幅用于详细夸大主推产品优势，其余内容仅简要提及同类产品作为陪跑，隐晦贬低同类品牌产品。

值得注意的是，这类影响并不依赖单一内容，而是通过多来源、多轮引用逐步形成“共识表达”。

当类似表述在不同平台反复出现时，大模型在整合答案时，会进一步强化这种倾向，使其看起来更像是基于大量测评与市场反馈得出的客观结论，导致大模型输出精心构造的“指定答案”。

四、行业思考：从内容治理走向结果治理

GEO污染的风险在于，它不再只是影响用户点击，而是直接作用于答案本身，进而影响用户信任。

传统依赖“删假站、封域名”的治理方式，已经难以应对AI时代的变化。企业需要将品牌保护能力，从链接层延伸至AI引用层和答案层。

针对这一趋势，威胁猎人构建了“发现—分析—处置—复测”的GEO治理全流程闭环：

1、全网情报测绘：基于覆盖新闻、论坛、社交平台及问答社区等渠道的情报监测体系，能够持续捕获主流大模型及关键网站的数据源变化，结合知识图谱分析，实现对潜在“投毒源”的前置识别。

2、自动化量化分析： 通过自动化大模型分析平台，模拟真实用户提问，定位污染信息进入AI引用链路的关键路径，并结合人工校验完成风险分级与溯源分析，形成可量化的风险评估结果。

3、源头治理（清理污染源）：针对已确认的污染内容，开展定向处置，包括平台投诉、内容下架及源头阻断。

4、AI认知修正（修正与复测）： 向相关AI平台提交污染线索与证据，推动异常引用修正，并通过“发现—分析—处置—复测”的闭环机制持续验证效果，降低长期输出偏差风险。

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“码牌增量”欺诈：利用真实支付体系构造虚假经营能力的骗贷新模式

Wed, 25 Mar 2026 11:36:00 +0800

原创猎人君 2026-03-25 11:36 广东

“码牌增量”欺诈通过真实支付体系批量构造虚假经营流水，该模式自2025年Q4快速扩张，并与信贷中介协同放大，通过率高达70%以上，已成新型骗贷手法，成为当前信贷风控需重点防范的核心风险之一。

在个体商户申请银行经营性贷款的过程中，其通过收款码牌归集的经营流水数据已成为银行授信评估的核心指标之一。

此类流水均经银联正规清算网络流转，具备真实性与有效性，通常被视为直接反映商户实际经营状况的关键依据。也就是说，码牌经营流水规模与银行授信额度呈正相关关系——流水数据越充分，商户获得更高授信额度的概率越大。

威胁猎人监测发现，近期围绕码牌流水的造假行为已演变为新型欺诈模式——“码牌增量”。自2025年第四季度以来，该模式快速升温，对银行经营贷审批体系形成明显冲击。进一步调研显示，已有批量个体商户通过码牌增量这一欺诈模式成功申请银行经营贷，且申请通过率高达70%及以上。

码牌增量欺诈的快速蔓延及高通过率，已对银行个体商户信贷风控体系形成显著冲击。其通过人为虚增流水干扰授信判断，并在背债产业链介入下进一步放大风险，成为当前需重点关注的欺诈类型。

码牌：即个体的商户的收款码，作为个体商户的收款工具，方便顾客扫码支付。

码牌增量：指通过人为组织交易，为持有码牌的个体商户批量制造虚假或异常增长的经营流水。

下文将对其风险趋势与欺诈手法进行具体分析。

一、码牌增量欺诈风险态势：

快速扩张并与信贷中介形成协同关系

威胁猎人研究人员调研发现，由第三方机构主导的“码牌增量”欺诈模式萌芽于25年第三季度，并在第四季度“爆发”，相关发展时间线如下：

同时，威胁猎人调研发现，码牌增量机构正主动寻求与信贷中介合作，将其发展为渠道代理，以实现业务的快速扩张。在已捕获的风险舆情中，超过一半内容涉及“渠道”“代理”等关键词。

如下图所示，近一年（25年3月-26年2月）威胁猎人捕获到的和“码牌增量”有关的风险舆情数量与舆情关键字中提及渠道、代理招募类的舆情呈正相关关系。

下表为威胁猎人近期捕获到的和“码牌增量”有关的舆情中，提及代理、兼职、渠道招募等关键字样例：

从动因来看，码牌增量机构看中了信贷中介所掌握的大量客户资源，该类客户通常因经营数据不足，难以通过正规渠道成功申请贷款。

对于信贷中介来说，“码牌增量”这一欺诈模式的出现，一方面，可帮助个体商户“补齐”经营数据，从而提升贷款通过率；另一方面，也为信贷中介带来额外的点位收益，增强其业务转化能力。

也有部分增量机构，为增加信贷中介的粘性还会采取层级式的奖励制度，推荐的客户越多，获得的奖励也越高。

二、“码牌增量”欺诈手法分析

本章节中，威胁猎人将从码牌增量机构的获客手段、客户群体特征、核心欺诈手法及典型应用场景等方面进行分析。

2.1 目标客户招募

码牌增量机构主要通过在多社交平台高频发布广告吸引个人用户及信贷中介。其宣传话术多以 “码牌经营流水增量” 为核心，声称可通过小额多笔、模拟真实交易场景，打造银行认可的 “真实经营数据”来帮助个体商户优化经营流水，助力个体商户成功申请低息贷款和续贷。

下图为部分典型“招募”广告：

从目标客群来看，码牌增量机构的覆盖范围较广，只要是个体商户，基本均可能成为其潜在目标对象。其中既包括真实经营的个体商户，也包括由背债产业链控制的空壳个体。

2.1.1 真实经营的个体商户通过此类方式解决融资痛点

真实经营的个体商户参与码牌增量，主要是因为其存在通过“补齐经营数据”以满足授信要求的现实需求，主要表现为以下三类痛点：

达标难：自身经营数据未达银行设定的低息经营贷申请标准，无法获得贷款

额度紧：现有授信额度无法满足其业务拓展需求，急需提升额度

续贷急：历史贷款即将到期但无还款能力，需要做续贷，延缓归本压力

该类群体虽具备一定还款意愿，但在码牌增量机构介入后，授信额度被放大，还款压力同步增加，整体信用风险显著提升。

2.1.2 空壳个体：通过“孵化+造数”实现贷款获取

码牌增量机构的另一类客户，是由背债产业链操控的空壳个体。该类主体因缺乏真实经营数据，本不具备申请经营贷的资质。

黑产团伙通过系统性养护、包装，结合码牌增量技术虚构交易流水等“孵化”，以此伪造经营数据并骗取银行贷款。

需特别警惕的是，此类空壳个体以非法占有贷款为目的，既无实际还款能力，亦无还款意愿，相较上述的欺诈行为具有更高的系统性风险。

2.2 “码牌增量”操作流程

码牌增量不是简单刷流水，而是通过真实支付体系，系统性构造一套看起来正常的经营数据。

1）资金流转：依托银联清算体系形成“真实流水”表象

码牌增量以商户的收款码为基础开展操作，所有后续交易均围绕该码牌进行。在增量过程中，所有资金流转均通过银联认证的码牌完成，走的是正规清算网络。因此，从银行侧查询时，这些交易均表现为“真实流水”，但其背后的交易行为实际上是人为构造的。

2）通过自建小程序或APP整合一定规模的交易对手保证顺利作业

码牌增量机构通过自建小程序或APP，搭建专门的刷流水环境，并在其中整合大量交易对手（可达千人规模），保证在一定区间内交易对手不重复或极少重复，提升可信度。

3）操作策略：基于风控规则进行针对性流水构造

码牌增量机构对银行等金融机构“有效流水”的认定规则具有较强理解，并据此开展针对性操作：

在小程序或APP中上架虚拟商品，模拟真实交易场景，串联多交易对手，批量为个体商户扫码支付，以实现流水规模的提升
要求个体商户购买3—6个月的增量服务，并结合其历史流水情况，定制增量方案
参照真实交易习惯进行操作，控制回款时间与交易节奏，尽量避免触发异常交易特征

通过上述方式，使相关流水在结构与行为特征上更接近真实经营数据，从而被银行识别为“有效流水”。再由事先串通好的信贷中介协助个体商户申请贷款，以此实施欺诈。

需要注意的是，受合规限制，码牌增量机构通常不直接提供贷款申请服务。但在业务拓展过程中，其依托信贷中介资源进行客户转介绍，将已购买增量服务的个体商户推荐至贷款中介，从而完成后续贷款申请流程，实现业务上的协同。

2.3 码牌增量欺诈场景：贯穿信贷业务全流程

码牌增量并非仅用于贷款申请阶段，而是可在信贷业务的贷前、贷中及贷后各环节持续发挥作用，具体表现如下：

贷前：将经营不善或空壳个体打造成经营流水稳定的个体商户，使其符合申请银行低息经营贷的条件。

贷中：保持码牌流水持续，能够维持额度，避免被抽贷、延缓暴雷时间。

贷后：助力续贷、延迟归本，有效缓解企业主压力。部分码牌增量机构表示，有续贷需的个体商户至少在归本时间前三个月“重启”码牌增量服务。

从业务运行角度来看，码牌增量已不再局限于贷前准入环节，而是逐步延伸至贷中与贷后阶段，通过持续“养流水”的方式延缓风险暴露，使风险呈现出更强的隐蔽性与滞后性。

2.4 码牌增量机构盈利模式：以会员费与流水点位费为主

码牌增量机构的盈利主要来源于会员费及“增量”资金的点位费：

会员费：个体商户在接入增量服务前，需支付一定金额（通常为数百至数千元）的会员费用，用于开通相关操作后台；未缴纳会员费则无法继续后续流程。

“增量”资金的点位费：点位费则是按照按虚增流水金额的一定比例（通常为千分之一）收取费用，并需按周期（一般为月度）持续支付，否则增量服务将被暂停。

三、结语

“码牌增量”欺诈的本质，是对个体商户经营流水这一关键风控指标的结构性利用与异化。黑产通过规模化、专业化运作，将原本用于反映真实经营状况的流水数据，转化为可被操控的“信用放大工具”。金融机构原本依赖的真实交易流水，正在被重新定义为一类可被干预的风险变量。

威胁猎人在监测中发现，已有一定量级的个体商户在其运作下顺利贷款和续贷；一部分原本经营困难的个体商户，被引导通过“数据优化”的方式获取超出其实际偿付能力的贷款，债务风险被持续放大。

与此同时，由背债产业链操控的空壳个体，则以骗贷为目的，直接侵蚀金融机构的信贷资产安全。该类风险正在逐步蔓延。建议有经营贷业务的银行等金融机构关注此类风险，并制定相应策略对抗和防御。

威胁猎人已针对上述风险行为提炼相关防御建议，可为金融机构完善风控体系提供参考支持。

如您感兴趣或有反欺诈相关需求，

欢迎扫描下方二维码，与我们联系。

315曝光“租机贷”：揭露租机套现欺诈背后的黑色产业

Fri, 20 Mar 2026 11:29:00 +0800

原创猎人君 2026-03-20 11:29 广东

从“租手机”到“恶意租机套现”，系统解析“租机贷”套现模式、产业链结构及风险扩散趋势。

在今年315晚会上，“租机贷”问题被重点曝光。部分黑灰产以“无需征信”“快速放款”为诱导，引导用户通过租赁平台批量租用手机并转手变现，个别用户甚至通过租赁40余台设备套现超过20万元，最终债务滚至近50万元。

手机租赁是一种灵活的消费模式：用户无需一次性支付全款，只需分期支付租金，即可获得手机在一定期限内的使用权。租期结束后，用户可根据实际需求，选择归还手机、续租，或支付买断费用以取得手机所有权。该模式通常依托信用评估体系，实现免押金租赁，有效降低了用户使用高端手机的门槛。

正规的手机租赁本是一项合法、便捷的服务，然而，一些黑产分子却利用其流程便捷、门槛较低的特点，将其异化为融资套现的工具。他们通过招募无法通过常规渠道获得贷款的用户（如征信记录不佳、高负债人群），诱导其参与手机租赁以套取现金，目前已形成一条分工明确、高度成熟的产业链条。

正规租赁 vs 租机套现

正规手机租赁，本质是围绕“使用权”的消费服务，用户按月支付租金获取设备使用权，收费透明、路径合规。

租机套现，本质是假借租赁名义，变相开展违规借贷业务：通过诱导用户租赁设备并转手变卖，获取现金。由于设备转卖折价（通常仅为市场价约60%），叠加租金、服务费及垫资成本，用户实际到手资金往往仅为最终还款总额的50%甚至更低，极易陷入债务失控。

（以上是常规租赁分期与租机套的区别）

一、“租机贷”欺诈整体风险态势

1.1 租机行业风险舆情波动上升

威胁猎人监测数据显示，近一年租机贷相关风险舆情持续升温。威胁猎人共监测到租机欺诈黑产群组1331个，且月均活跃规模长期保持稳定。整体来看，2025年下半年风险舆情量级较上半年提升约30%，呈现出持续扩张态势。

注：2026年3月数据统计日期截止3月17日

1.2 租机风险的负面舆情主要集中于主流社交平台及网络论坛

威胁猎人监测数据显示，当前租机套现相关负面舆情，主要集中在主流社交平台及网络论坛。黑产在此发布招募信息，筛选目标人群，通过群聊进行操作指导与经验交流，并围绕相关话题持续沉淀内容，形成稳定的信息传播与转化场。

二、“租机贷”欺诈已形成职业产业链

2.1 租机贷欺诈产业链

威胁猎人调研发现，当前，租机贷欺诈已演变为一条精细化、专业化、规模化的完整产业链。其角色分工清晰，与一般黑产结构类似，主要分为三个层级：

上游（技术&资金层）：负责研究各租机平台的风控规则，寻找漏洞（如多头限制、是否上征信等），并垫付资金。他们是欺诈方案的设计者和最终操盘手。
中游（组织&调度层）：作为产业链的枢纽，负责对接上下游资源，招募具体操作人员，并协助上游落地实施租机欺诈。
下游（执行&获客层）：接收中游指令，直接面向目标客户进行招募，是接触“客户”的一线执行者。

以下为租机欺诈产业链流程图：

2.2 黑产操作手法

在锁定目标客户后，黑产通常会引导其前往指定的租机平台进行下单，并对机型提出明确要求。在此过程中，黑产会全程指导用户完成申请操作。

待租机平台审核通过后，由黑产代为垫付首付款或押金。用户收到手机后，需将设备交付给黑产，后者随后与用户结算，并最终通过转售手机获利。为确保用户按时交付手机，黑产在操作过程中往往还会采取扣押身份证等核心证件的控制手段。

2.3 黑产获客模式

威胁猎人监测发现，黑产在目标人群获取与转化过程中，已形成“数据驱动 + 平台引流”的双通道模式。

一方面，他们通过非法渠道购买目标人群的个人信息，进行精准营销；另一方面，也借助社交群聊、短视频平台等网络渠道广泛引流。依托明确的分工协作，黑产团伙能够完成从线上引流获客，到线下手机变现的全流程操作。

以下是黑产在招募客户时使用的常见广告示例。这类信息不仅直接透露了租机套现的业务性质，还清晰标注了目标客户画像、可操作的租机数量及具体操作模式。

2.4 租机贷风险外溢：从高风险人群向普通用户扩散

值得关注的是，租机贷模式主要面向资质较差或已无法通过合规渠道获得贷款的人群。黑产通过有意的诱导、话术宣导及专业化操作，使得部分恶意欺诈用户获得了不当利益。在巨额利益诱惑下，越来越多的人加入这一灰色产业链，形成恶性循环。

这类人群常在论坛中交流平台选择经验，重点关注租赁平台是否强制要求激活设备——他们倾向于选择“不强制激活”的平台，以便在收到全新手机后立即转手套现，实现所谓“利益最大化”。

然而，租机贷的本质决定了用户必须付出极高的资金成本——用户实际到手的金额往往仅为手机还款总额的一半，以极高的代价换取短期流动性，逾期风险极高。这种操作模式与融车套现如出一辙，从极端角度看，已演变为一种职业背债行为。

值得关注的是，除了恶意欺诈人群外，威胁猎人在日常监测中发现，也有部分存在短期资金压力的正常用户，会主动寻求通过租机套现缓解困境。这些声音表明，租机贷的风险正在从恶意欺诈人群向普通用户蔓延，已成为一个常态化运作的灰产链条。

三、结语

租机贷的本质，是对正常手机租赁分期服务的异化与滥用。黑产通过规模化、专业化的运作，将原本便捷的消费金融产品重构为一种高风险的融资套现工具。

在这一违规产业链的诱导下，原本就面临资金困境的用户被引诱带入远超其偿还能力的债务泥潭，逾期风险急剧攀升。最终，大量坏账吞噬了金融机构的资产安全。在这场非法的利益博弈中，无论是深陷债务陷阱的个体用户，还是承担最终信用风险的金融机构，都沦为了黑产牟利的受害者。

对普通用户来说，看似获得短期资金缓冲，但涉及高额的套现成本，债务像滚雪球一样越滚越大，最终难以承受。

对于金融机构来说，表面上是正常的租赁与消费行为，实质却是被黑产操控的融资路径，甚至叠加职业背债人的深度参与，导致风险在贷前难以识别、在贷后集中爆发，直接推高坏账水平并侵蚀资产安全。

从监管与行业发展的角度来看，租机贷欺诈问题并非孤立现象，其背后的运作逻辑具备较强的可复制性，未来可能向更多消费场景扩散。

在此类风险持续演化的背景下，基于黑产行为与外部情报视角补充风险识别能力，正成为金融机构完善风控体系的重要方向。

威胁猎人长期关注金融黑灰产攻防演化，通过多源情报与信贷欺诈分析能力，对全网风险线索进行持续监测与研判，帮助金融机构更早识别潜在风险路径，提升对新型欺诈模式的前置感知能力。

如您想了解更多骗贷情报

请咨询威胁猎人安全专家

【信贷欺诈】2026年消费贷骗贷新变化：“真实补缴”成为主流手法

Wed, 18 Mar 2026 11:36:00 +0800

原创猎人君 2026-03-18 11:36 广东

威胁猎人研究发现，黑产针对消费贷领域骗贷手法呈现显著升级：从以往依赖技术伪造的纯虚假包装，正规模化转向采用真实数据包装，即通过真实补缴等方式大幅提升欺诈行为的仿真度。

威胁猎人对黑灰产动态的持续监控发现，消费贷领域已成为黑产大范围系统化攻击的重灾区。

在与金融机构的持续攻防博弈中，黑产攻击手法也在不断演变，近期呈现显著升级：从以往依赖技术伪造的纯虚假包装，正规模化转向采用真实数据包装，即通过真实补缴等方式大幅提升欺诈行为的仿真度。

这一规模化转变，不仅大幅拓宽了黑产的攻击范围、提升了识别难度，对金融机构风控构成了更高难度的挑战。

黑产通过精准招募征信良好但无真实贷款资质的客户，通过多维数据包装虚构其工作与收入资质，骗取银行等金融机构贷款。

此类欺诈包装成本高（黑产通常收取贷款额的30%-50%费用），客户实际到手金额为贷款额度的40%-50%，甚至更少，能接受这种高收费的客户，本就无还款能力及还款意愿，更多是职业背债人，此类风险不容小觑。

威胁猎人将通过对黑产欺诈手法演化、早期骗贷模式和当前主流骗贷模式等方面进行介绍黑产欺诈手法的新变化。

一、消费贷骗贷手法的演化趋势

当前，消费贷领域的欺诈手法正经历显著的升级迭代。

2025年上半年及更早时期，黑产主要依赖低成本的虚假材料进行包装；然而，2025年下半年以来，在国家对黑灰产持续高压打击与金融机构风控能力提升的双重压力下，黑产的攻击策略被迫快速演进：从过去简单粗暴的纯虚假包装，转向不惜成本、追求极致逼真的“真实补缴”模式。

这一转变深刻折射出黑产与监管、金融机构之间动态博弈的持续升级。

“真实补缴”：是指黑产通过勾结第三方公司，以真实集中补缴工作资质，为客户虚构1-2年稳定的工作记录的包装行为。“真实补缴”为当前主流的欺诈手法。

黑产在对抗前后，其核心欺诈手法、目标客群画像、操作周期及资金等关键要素均发生了显著演变（文章后续会对黑产对抗前后的具体主流手法及特征做详细介绍）。具体特征对比如下：

以下为黑产在对抗前后不同阶段发布的消费贷骗贷招募广告样例。通过对比这些样例，可以清晰观察到黑产在目标客户画像及操作模式上的演变趋势。

这些招募信息不仅详细透露出目标客户的画像（包含残疾人）、操作区域、贷款额度及收费点位，更暗藏包装资质骗贷、后续逾期不还的巨大风险。

二、早期骗贷模式：

以虚假材料包装为主

2025年上半年及更早时期，消费贷欺诈手段以虚假材料包装为主。

此类包装主要分为两类：

1、传统的纸质或PDF材料造假，成本极低但易被识别；

2、技术伪造，其仿真度更高、手法更复杂，伪造成本也相对较高。

然而，由于当时风控防线相对薄弱，黑产整体上仍以操作门槛低、可批量复制的低成本欺诈为主导，追求快速获利的规模化运作。

这种手法的欺骗性在于：数据仿真度高，容易绕过线下人工识别，且容易存在内外勾结风险。但由于其伪造特征在数据直连核查中易被识别，因此黑产更多地将其用于攻击依赖人工审批的某些国有大行及农商行、村镇银行。

2.1 技术伪造为主流手段

威胁猎人历史调研数据显示，2025年上半年，消费贷领域黑产欺诈手法以纯虚假技术伪造为主，占比达86%，而真实补缴包装仅占14%。

在技术伪造中，黑产主要采用了两类核心的技术手段实施欺诈：

山寨APP软件包装：通过仿冒官方应用，伪造个人工作履历及银行流水等资质证明。
官方APP插件劫持：通过安装插件等技术手段劫持官方APP数据展示函数，在官方APP真实应用中展示虚假数据。

这种手法的核心特征是成本低、操作快，一台改装设备可重复使用、可批量作案。

2.2 客户画像以纯白户为主

黑产瞄准的客户多为征信“纯白”或“小白”群体，这类人群易于操控配合，对征信记录的重要性认知不足。客户年龄跨度大（25-50岁），户籍地无限制，全国户籍均可操作。

2.3 操作模式以一人多贷为主

欺诈成功后，黑产往往为客户同时操作2-3笔贷款，单笔额度较高，追求短期内利益最大化。

三、当前主流骗贷模式：

真实补缴逐渐成为主流

2025年下半年，随着监管部门打击力度持续加码，叠加金融机构风控能力的全面升级，黑产的生存空间被大幅压缩，其欺诈手法被迫进行深度迭代。

具体表现为，黑产开始逐渐摒弃此前低成本的纯虚假包装，转而采取不惜成本、追求极致逼真的“真实补缴”模式，“真实补缴”为欺诈手段逐渐成为主流，黑产不再满足于“看起来像”，而是通过真金白银的投入，来构建高度逼真的资质画像，以规避风控识别。

这种以“真实”数据为基础的包装方式，具备极强的攻击性，能够有效突破人工审批与纯自动化审批等多种风控模式，确保较高的通过率，甚至可绕过传统的“行口关系”等线下风控环节。这种高成本的投入也意味着攻击的精准性与隐蔽性，可以说，任一家金融机构均可能存在被攻击风险。

3.1 真实补缴成当前主流欺诈手段

威胁猎人在2025年下半年对多个消费贷骗贷高发城市做了相关调研，研究发现，黑产在欺诈手法的选择上呈现明显的技术分化。

其中，77%的黑产采用真实补缴方式实施骗贷，通过为背债人真实缴纳工作资质来构建“合规”资质；而23%的黑产仍沿用技术伪造手段，通过插件劫持制作虚假材料。这一数据表明，高成本的“真实补缴”已成为当前消费贷骗贷市场的主导方式。

这种“真实补缴”手法的欺骗性在于：数据真实可查，能够有效穿透银行的风控模型，被广泛用于攻击国有大行、股份制银行。

值得注意的是，黑产通常不会采用单一包装，而是“组合拳”式地叠加多种手段（如单一补缴资质后，配套多维度技术伪造资质），全方位打造完美申请人画像。

3.2 客户画像以优质征信记录人群为主

随着征信纯白户被风控限制，黑产的目标客群已转向有良好征信记录的群体。

这类人群通常拥有银行车贷、房贷或信用卡记录或非银结清记录，且已结清或保持多期正常还款（如房贷6N、车贷12N）。黑产基于其真实借贷历史进行包装，更容易将其伪造成优质客户画像，从而显著提升贷款通过率。

3.3 严格属地化，优先本地区户籍以规避异地风控

当前消费贷欺诈在操作地域上呈现明确的策略性，其核心原则是 “本地区户籍属地化包装，规避异地风控”。

威胁猎人在2025年下半年对消费贷骗贷高发地区的调研显示，各地在目标客户选择上呈现显著的地域策略分化。

其中，67%的地区对目标客户实施严格的本省户籍属地化要求，仅接受本地区户籍人员进行包装骗贷，旨在规避异地风控审核及后续贷后追查风险；而33%的地区仍接受异地户籍人员。

这一分化格局清晰地表明，黑产正深入研究并针对性规避不同区域金融机构的风控规则，以提升欺诈成功率。

四、“真实补缴”对金融机构风控体系的影响

随着“真实补缴”模式的出现，消费贷骗贷手法正在从“纯资料造假”到“干扰数据源头”演变。过去，黑产主要通过伪造纸质材料或技术手段伪冒或篡改APP展示数据来实施欺诈；而当前，一些团伙开始规模化通过真实补缴，人为构造稳定的就业和收入历史，从数据源头层面包装借款人资质。

这种方式不再依赖单一的技术漏洞，而是利用金融机构对官方数据渠道的天然信任，将虚假资质包装为系统可验证的“真实记录”，从而显著提升欺诈行为的隐蔽性。

在实际业务中，这类手法对传统风控体系构成了新的挑战。一方面，依赖API直连核验的自动化审批模型，往往默认官方系统数据具有较高可信度，当相关数据本身被人为构造时，模型识别难度随之提升；另一方面，稳定的工作缴纳记录，也容易在人工审核环节强化申请人的“稳定就业”特征，增加审核人员的判断难度。

在这种情况下，若金融机构主要依赖静态历史数据进行信用评估，部分经过包装的申请人可能获得与其真实偿付能力不匹配的信贷额度，从而在贷后阶段形成较高的违约风险。

五、结语

从纸质造假到山寨APP包装，再到官方APP插件劫持，直至当前范围化、规模化的“真实补缴”模式，消费贷骗贷手法正在持续演变，未来，黑产还会探索出新的欺诈方式。黑产不断寻找风控体系中的薄弱环节，并通过技术与资源手段持续升级攻击方式。黑产欺诈手法的每一次迭代，都是持续与金融机构风控策略动态博弈的结果。

在这一过程中，金融机构若仅依赖静态历史数据进行风险判断，可能难以及时识别新型骗贷模式。因此，持续关注黑产攻击手法的变化趋势，并结合多维度风险信息进行综合研判，已成为当前反欺诈体系建设中的重要环节。

可帮助金融机构：

监测黑产招募背债人信息
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AI Agent 商业化噩梦：算力套利、Web2API 逆向与拼车黑市的结构化起底

Thu, 12 Mar 2026 17:30:00 +0800

原创猎人君 2026-03-12 17:30 广东

AI Agent 正在成为生成式 AI 产业增长最快的产品形态之一，当免费额度、邀请机制与高阶权益被广泛用于用户增长策略时，它们也正在成为黑产套利的新入口。

当 AI Agent 产品还在为新增用户和活跃调用庆祝时，另一条灰色产业链已经悄悄成型。

从免费额度薅取、邀请积分套利，到高阶会员拼车超售，再到对 Web/API 接口的逆向寄生，黑产正在把 AI Agent 平台变成新的“算力矿场”。

从早期的 AI账号交易，到 API调用能力转售，再到如今针对 AI Agent 算力资源的系统化套利，黑产正在快速适应 AI 产业链的商业模式，并持续放大攻击规模。

本文基于威胁猎人对 AI Agent 生态的长期监测，对当前算力套利产业链结构、典型攻击模式及代表案例进行系统分析，并提出针对性的反欺诈情报防御思路，为 AI Agent 平台及相关企业提供风险识别与治理参考。

一、AI Agent 正在成为黑产的“算力矿场”

AI Agent 的商业模式，正在把算力直接暴露为可被套利的资源。

与传统 SaaS 不同，在 AI Agent 行业，算力已成为核心成本单元。AI Agent 的每一次任务执行、每一次自动化流程、每一次对话，都直接对应真实的 Token 消耗与 GPU 算力支出。

为了实现用户增长，行业普遍采用免费额度、邀请奖励、任务赠送、以及高阶无限权益等机制。这种“以算力换增长”的模式，在提升用户规模的同时，若缺乏有效的风控机制，就可能被黑产利用，通过批量注册账号、积分套利等方式大规模获取算力资源。

在利益的驱使下，黑产逐渐形成一条成熟的产业链：“自动化工具 + 算力套利 + 电商分销”，其核心目标就是通过低成本的方式获取算力后高价转售。

目前黑产榨取算力资源主要集中在四条核心路径：

免费额度套利：通过自动化工具批量注册新账号，反复薅取平台的免费试用额度
邀请积分套利：利用邀请奖励机制，循环注册、绑定邀请码、刷取积分
高阶权益拆分超售：通过高阶账号拼车以及团队账户席位超售拆分权益，实现低价算力转售，造成平台资源被过度占用
API 逆向寄生套利：逆向 Web/API 接口，将网页端交互封装成廉价 API 对外出售

二、从全球 AI Agent 榜单

看算力套利的普遍性

为验证AI Agent平台算力滥用风险的普遍性，威胁猎人参考了主流的GenAI Web Apps 榜单（如 a16z 全球 GenAI 榜单），随机抽取了 50 款 AI Agent 及工具类产品进行分析，发现抽样的产品中均在黑产交易平台存在衍生服务。

进一步研究发现，当前 AI Agent 平台所面临的算力套利问题，并非突然出现，而是黑产在 AI 产业链中的持续演化结果。

从近几年的黑产活动轨迹来看，其攻击目标已经经历了一个明显的阶段性变化：

AI账号套利 → AI算力套利 → AI Agent算力滥用

2022年：ChatGPT发布，大模型开始商业化，黑产主要围绕 AI账号交易、账号共享、会员拼车等方式进行套利。
2023年：AI工具数量快速增长，API调用能力逐渐成为核心资源，黑产开始从账号交易转向 API调用能力和算力资源的转售。
2024年：大量AI产品开始提供免费额度（Credits）或试用额度机制，黑产逐渐通过免费额度套利、API中转调用、算力转售等方式获取算力资源。
2025年：AI Agent概念集中落地，复杂任务规划导致单次交互Token消耗剧增，黑产开始将此前针对大模型的套利手法（批量注册、邀请积分、账号拼车）快速复制到Agent产品中。
2026年：AI Agent进入规模化增长期，黑产围绕Agent形成完整产业链，从自动化注册脚本、积分套利到API逆向寄生与算力转售，攻击手法从"单点薅羊毛"升级为"系统性算力榨取"。

如下图所示：

三、四大算力欺诈模式及典型案例分析

综合分析当前 AI Agent 生态中的攻击活动，威胁猎人将典型的算力滥用行为归纳为四类主要欺诈模式：免费额度套利、邀请积分套利、高阶权益拆分超售以及 API 逆向寄生套利。

以下为对各类模式及其典型案例的具体分析。

3.1 模式一：免费额度套利

Credits（积分/额度）驱动型产品是当前 AI Agent 行业最主流的商业模式之一。这类产品通常通过免费额度 + 订阅升级的方式吸引用户。平台为促进增长通常提供：新用户免费额度、邀请奖励、任务赠送积分等活动。

然而，这种机制也带来了明显的攻击面：免费额度机制极易被自动化工具规模化利用。

黑产利用自动化工具（如批量注册脚本、接码平台、指纹浏览器）大规模创建虚假新用户账号，以套取平台为新用户提供的免费算力额度或邀请奖励，从而将平台的获客成本（CAC）直接转化为套利利润。

一旦攻击规模扩大，平台将面临：Token 与 GPU 成本持续上升、用户增长数据被虚假账号污染、免费额度被黑产转售等问题。

黑产产业链分工明确：上游提供接码平台与猫池/卡池等认证资源，中游通过设备农场与群控软件流水线式批量注册养号，下游在闲鱼等平台完成最终销售。

3.1.1 典型案例：Cursor 免费额度破解工具

以 AI 编程工具 Cursor 的免费额度机制为例，其免费额度机制被黑产开发为可规模化滥用的破解工具。

Cursor 为新用户提供基础免费请求额度及限期 Pro 试用，然而黑产通过逆向客户端的设备识别逻辑，开发出可自动重置设备指纹的工具，从而无限次重新获取免费额度。

威胁猎人监测到 GitHub 上存在专门针对该机制开发的开源项目，该项目专门用于解决 Cursor 免费试用期结束后的使用限制问题。

该工具通过重置设备指纹（Machine ID）的方式，使 Cursor 客户端误认为当前设备是一台全新的机器，从而无限次地重新获取免费试用额度。截至 2026 年 2 月，该仓库的关键数据如下：

更值得关注的是，该仓库在 README 中提供了非官方账号销售服务，例如：

5 美元 Cursor 试用账号
7 天高额度周卡（30~350 美元）

这形成了完整的黑产商业闭环：开源破解工具引流 → 积累用户信任 → 付费黑产账号变现

该仓库甚至建立了微信群，用于聚集用户并持续分销账号服务。

这种模式的危害在于：破解行为被社区化传播、价格敏感用户转向黑产渠道、官方订阅转化率下降等。

3.2 模式二：邀请积分套利

部分 AI Agent 产品通过邀请奖励机制推动用户增长。典型方式包括：新用户注册赠送积分、邀请人与被邀请人同时获得积分等。

这种 “以算力换增长” 的策略，在推动用户增长的同时，也成为黑产进行规模化薅羊毛的主要目标。

黑产通常通过：批量注册账号、自动绑定邀请码、循环邀请获取积分、将含积分的账号出售等方式进行套利。

最终形成标准化的黑产链条：

3.2.1 典型案例：Manus AI 积分套利产业链

威胁猎人在某电商平台发现超125个 Manus 相关欺诈商品，累计“想要”数5,549 次。

欺诈类型覆盖：积分交易、成品账号、破解教程、拼车共享、代充代付

其中积分交易是最大的风险点，黑产精准地利用了 Manus 的邀请好友机制（邀请人与被邀请人各得积分），创造了一个近乎零成本的"算力永动机"。

在该电商平台上威胁猎人发现至少 62 个店铺在售卖 Manus 积分相关商品。

部分商家甚至售卖自动注册脚本，价格高达 ¥1,580~3,200。

商品描述中写道：“成本：无限刷 0.5 元 = 3300 积分”。

这意味着 Manus 的积分获取成本，可能被压缩到 3300 积分仅 0.5 元。

另一个值得关注的细节是，有商品描述中提到："manus自动注册绑定邀请码脚本，由于 manus风控太严了，宁可错杀不可放过，就算高配版有时候也会被封"，这说明 Manus 已经在进行风控对抗，但黑产仍在持续投入技术资源来绕过风控。

3.3 模式三：高阶权益拆分超售

针对提供高额度或无限生成能力的高阶权益产品，黑产推出了"拼车/共享"模式，通过购买少量官方高级会员或团队版席位，将单个账号的使用权拆分并分销给多名不相干的散户共同使用。

典型的黑产售卖模型如下：

这种账号拼车超售模式带来的风险包括：

平台资源被过度占用，算力使用显著超过正常用户模型
官方订阅价值稀释，高价值用户可能被低价拼车渠道截流

3.3.1 典型案例：AI会员账号拼车市场

在AI工具生态中，会员账号拼车已成为较为普遍的灰产模式。黑产通常通过购买少量官方高级会员账号，再将账号共享给多个用户，从而分摊成本并实现转售获利。

例如，在 ChatGPT Plus 生态中，黑产长期通过以下方式进行拼车套利：

购买 Plus 账号
在社群或电商平台组织拼车群
多人共享账号登录
将月费成本拆分为低价席位

在部分拼车群中，一个 Plus 账号甚至可能同时被 5–20 人共享使用，而单个用户仅需支付少量费用即可使用高级模型能力。

这种模式导致：

单账号算力调用量显著增加
官方订阅价值被稀释
平台算力资源被过度占用

3.4 模式四：API逆向寄生套利

黑产通过逆向分析 Web 端或官方客户端，破解底层的 API 调用逻辑及鉴权机制，将网页端的免费或极低成本交互，转化为标准的 API 接口对外提供计费服务。这是一种对平台算力极其隐蔽且破坏力极大的“寄生”模式。

其典型技术链条通常包括：

账号获取：通过批量注册、盗刷信用卡、购买现成账号等方式，获取大量可用账户
接口逆向：抓包分析会话认证机制、参数结构、请求签名、WebSocket 通信方式等
API 套壳池化：将多个账号的网页端交互能力重新封装为统一 API
算力转售：以“低价 API”“中转站”“聚合接口”等名义向中小开发者出售算力

3.4.1 典型案例：AI API 聚合中转服务

在各类开发者社区、电商渠道以及部分灰产社群中，威胁猎人监测到大量打着“AI API 聚合分销平台”、“官方平替接口”、“多模型统一中转服务”等名义的灰产服务。

这类平台通常向中小开发者提供统一调用接口，支持接入多种主流大模型或 Agent 能力，并以显著低于官方 API 的价格对外出售调用额度。

进一步分析发现，这类服务并未直接对接官方开发者接口，而是通过逆向 Web 端调用逻辑并构建账号池的方式实现算力中转。黑产通过批量注册或收购账号获取会话凭证，并利用代理服务器将开发者请求转发至 AI 平台 Web 端接口完成调用。

这种 “Web 接口逆向 + 账号池化 + API 中转” 的模式，使原本面向普通用户交互的 Web 端能力被重新包装为自动化接口服务。一旦规模扩大，平台可能面临算力资源被持续滥用、调用结构异常以及官方 API 定价体系被冲击等风险。

四、威胁猎人反欺诈服务方案

随着 AI Agent 行业进入规模化增长阶段，围绕算力资源的黑灰产攻击也将持续演化。

针对这一趋势，威胁猎人推出 AI Agent 业务安全情报态势感知平台，依托多年服务全球客户所积累的黑灰产情报资源与攻防研究能力，对“算力套利”相关攻击生态进行持续监测与深度分析。

4.1 全域风险可见

AI Agent 行业攻击态势全景监测

平台通过持续监测黑灰产社区、电商渠道以及攻击工具生态，对 AI Agent 行业外部攻击环境进行长期跟踪与动态分析，为企业提供业务攻击态势可视化大盘。

核心能力包括：

行业攻击热点分布：识别当前黑产主要攻击的 AI 产品类型及平台
行业风险横向对比：分析不同平台面临的攻击强度差异
攻击趋势变化分析：追踪算力套利攻击规模与活跃度变化
算力套利 ROI 指数监测：评估黑产套利收益变化趋势

通过威胁猎人行业级风险视角，企业能够更清晰地理解黑产攻击规模、活跃区域及攻击模式演化路径，为风控策略优化提供数据支撑。

4.2 主动威胁预警

黑产攻击模式持续监测

AI Agent 生态中的算力套利攻击往往伴随着新的工具与自动化脚本不断出现。威胁猎人通过长期监测黑灰产社区与攻击工具生态，对潜在风险进行提前识别并发出预警。

如：新型作弊手法识别，自动化攻击工具监测，黑产社群情报跟踪，攻击链路复现与技术分析等。

当新的套利模式或攻击工具出现时，可第一时间为客户提供攻击逻辑分析与风险评估，帮助企业在攻击规模扩散之前进行策略调整，降低业务损失。

4.3 账号实时拦截

从注册入口阻断算力套利

在黑产算力套利的攻击路径中，账号获取是最核心的基础资源。大量攻击行为往往从批量注册开始，一旦账号池形成，黑产即可持续榨取平台算力资源。

威胁猎人依托多年积累的全球 IP、手机号及邮箱风险画像库，为 AI Agent 平台提供账号注册环节的实时风险识别能力，通过在账号注册环节提前识别并拦截高风险资源，企业能够有效阻断黑产账号池的形成，从源头降低算力资源被规模化滥用的风险。

当算力成为核心生产资源，围绕算力的攻防对抗也将长期存在。对于企业而言，只有通过持续的情报监测与风险治理能力建设，提前识别黑产生态变化，才能在 AI 时代的增长竞争中守住业务安全的底线。

提前识别潜在风险

在欺诈发生之前完成阻断。

专注黑灰产情报和反欺诈技术研究 | 威胁猎人产品与服务体系

Wed, 11 Mar 2026 17:33:00 +0800

原创猎人君 2026-03-11 17:33 广东

威胁猎人致力于为客户的数据和业务安全保驾护航。

在数字化业务高速发展的今天，企业正面临越来越复杂的业务安全挑战。

从营销欺诈、账号作弊、数据泄露到钓鱼仿冒、API攻击，黑灰产攻击手段不断升级，逐渐呈现出规模化、自动化、产业化的特征。传统依赖规则和经验的安全防护模式，越来越难以应对快速变化的攻击环境。

威胁猎人产品体系全景图

专注黑灰产情报和反欺诈技术研究

威胁猎人产品分为三个层级：

能力（最小功能单元）

产品/服务（面向某类需求的能力组合）

行业解决方案（多产品打包的整体方案）

应用场景与产品推荐

从您的业务痛点出发，快速找到对应解决方案

应用场景与产品推荐

反欺诈情报产品

业务反欺诈情报平台

基于黑产全链路覆盖和深度分析，

提供高质量情报服务

聚焦业务安全领域，主动出击探索黑灰产产业链各环节，实时感知攻击动态与手段，帮助企业改变事后防守、溯源的被动局面。

实时欺诈情报监测— 持续监测黑灰产社群、地下论坛、暗网交易市场，提前识别攻击资源与作恶信号
多维度情报分析 — 识别攻击模式与风险特征，关联攻击资源与作恶链路，定位攻击来源与路径
全天候威胁审计与响应 — 深圳、重庆双 DRRC，7×24h 监测、审核、预警、应急响应全方位服务

信贷欺诈情报服务

构建从风险感知、策略指引到恶意群体定位的

信贷反欺诈闭环

覆盖各类情报渠道源，主动获取大量信贷黑产/黑中介数据，基于欺诈特征分析模型自动化提取目标欺诈群体特征，结合 DRRC 专家深入分析。

信贷欺诈风险监测 — 持续监测全网信贷黑灰产活动，覆盖房贷、车贷、消费贷等场景
欺诈人群画像分析 — 从攻击者视角复现欺诈流程，沉淀地区、年龄、征信等客群特征
恶意群体精准识别 — 结合恶意中介识别引擎，支持审批环节精准拦截

数据泄露风险情报平台

7×24 小时数据泄露风险监测及预警，

全面、及时、精准感知泄露风险

通过对暗网、匿名群聊、网盘文库、代码托管平台等多渠道情报的实时监测及深度挖掘，联动应急处理机制，最大限度降低危害及损失。

全网情报监测 — 覆盖暗网、匿名群聊、网盘文库、代码托管平台，持续拓展多语种渠道
风险真实性验证 — 结合人工核验，对数据真实性进行多维评估，精准识别真实风险
7×24h 专家服务 — 依托 DRRC 团队，全天候监测、预警与应急响应，定期输出风险分析报告

特权账号风险情报服务（ATO）

从外部视角帮助企业了解账号安全状态，

及时预防和应对 ATO 事件

基于多渠道海量情报和智能分析引擎，通过 7×24 小时实时监控、清洗和分析暗网、匿名群聊等地下市场交易的账号泄露情报，快速识别与企业相关的账号信息泄露。

账号泄露情报监测 — 基于暗网、匿名群聊等渠道，快速识别企业用户或员工的泄露风险
多源数据关联分析 — 通过清洗、去重与关联分析提炼关键风险，输出泄露分析报告
7×24h 风险响应 — 全天候监测账号安全，提供审计、预警与应急响应支持

钓鱼仿冒风险情报平台

「监测→预警→处置」全流程反钓鱼仿冒解决方案

基于黑灰产全链路布控的情报体系和知识图谱分析技术，为企业提供全流程钓鱼仿冒风险监测和处置方案，助力企业先于监管发现钓鱼诈骗风险，满足人行、金监局等合规要求。

钓鱼监测 — 基于情报共享、DNS 监控、主动探测、知识图谱分析、APP 渠道抓取等手段

线索预警 — 通过邮件、微信、QQ、电话、短信等方式第一时间预警

事件处置 — 支持钓鱼网站、APP、公众号的拦截、关停处置

业务安全蓝军服务

从攻击者视角出发，

协助企业评估自身业务安全脆弱性

基于多年沉淀的情报数据及黑灰产对抗经验，针对黑灰产攻击全链路进行信息调研并实施演练，平衡攻击损失与业务盈利之间的关系，确保业务收益最大化。

全方位还原攻击细节 — 模拟黑灰产主流攻击手法，梳理每个攻击面可能的路径，以攻促防。

综合量化安全风险 — 国内首个业务安全蓝军测试标准，首提 ISVS（业务安全脆弱性评分）指标。

风险画像数据产品

基于威胁猎人黑灰产情报的精准风控标签，在事前事中对黑灰产进行精准识别和拦截，有效解决风控滞后、客户投诉、规则突破等问题。

IP风险画像

基于大数据算法对风险 IP 全生命周期动态赋分，

覆盖海内外代理秒拨 IP

数据能力： IPv4 近一月约 13 亿，每日识别 1100 万；IPv6 风险库约 600 万个段

核心优势： 秒级更新 · 支持 IPv6 · 代理/秒拨/VPN/云手机多标签 · 强可解释性

手机号风险画像

全面分析手机号行为及属性，

精确赋予风险标签

数据能力：总量超 1.7 亿，海外黑卡 1 亿+，日新增 5-20 万

核心优势：Risk9 准确率 99.9% · 精准溯源 · 拦截卡感知 · 定期盘点保障准确度

邮箱风险画像

帮助企业准确识别临时邮箱

和黑产持有的各类恶意邮箱账号

数据能力：临时邮箱后缀 182 万+，恶意邮箱库 198 万+，每日持续新增

核心优势：六种邮箱类型精准识别 · 全球蜜罐监测 · 有效防御批量攻击

银行卡风险画像

监测全网赌博网站、跑分平台、匿名群聊

等涉赌/涉诈渠道

数据能力：风险卡库 480 万+，覆盖各类银行卡及对公账号

核心优势：涉赌截图证据齐全 · 平台溯源 · 违规支付实时监测

API 安全管控平台

国内唯一

入选 Gartner 技术成熟度曲线报告的 API 安全品牌

以精准风险情报构建 API 安全基线，结合 AI 技术，实现企业 API 资产动态梳理、敏感数据合规审计、API 缺陷持续评估、API 攻击精准感知，助力构建可预防、可解释、可追溯的安全管理体系。

API 资产可视化管理 — 持续自动化梳理 API 并建立完整资产清单，识别僵尸 API、影子 API
API 逻辑缺陷精准检测 — 检测未授权/越权访问、数据暴露过多等 70+ 种缺陷，自动化修复状态判定
API 风险事件及时感知 — 基于攻击资源精准识别撞库、扫号、数据爬取、营销欺诈等攻击事件
闭环式风险处置溯源 — 检测关联账号异常行为（被盗用、被借用），实现完整审计链路

核心技术：关联情报引擎从攻击产业链角度定向获取情报（代理/秒拨 IP、虚拟手机卡等），结合攻击者行为特征及流量特征，不受业务波动影响，精准识别低频慢速攻击。

行业解决方案

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为什么选择威胁猎人

🔍 独家情报触达能力

深入黑产核心圈层，在 40% 的高价值私密群组中拥有独家潜伏账号，获取市面扫描器无法触达的深网情报。

🎯 纯黑数据，准确率高

基于黑产实际使用的攻击资源识别风险，数据来源可解释，手机号 Risk9 准确率达 99.9%。

👨💻 专家团队全天候服务

近百名专业情报人员，深圳 + 重庆双 DRRC，7×24×365 全天候监测、审核、预警与应急响应。

🌐 多行业深度覆盖

覆盖 85% 头部互联网平台，服务互联网、金融、电商等多个行业，与众多知名企业建立长期战略合作。

提前识别潜在风险

在欺诈发生之前完成阻断。

跨境作弊风险：高收益驱动下跨境黑灰产作恶模式与手法分析

2026年2月全球恶意手机号趋势

Thu, 05 Mar 2026 11:36:00 +0800

原创猎人君 2026-03-05 11:36 广东

2026年2月，威胁猎人捕获恶意手机号367万余例，首次出现的恶意手机号199万余例，新增恶意手机号整体占比为 54.18%。

2月恶意手机号风险概述

2026年2月期间，威胁猎人团队自黑灰产业作恶工具、恶意手机号交易市场及其他相关作恶服务捕获当前活跃的黑灰产业的恶意手机号367万余例，首次出现的恶意手机号199万余例，新增恶意手机号整体占比为 54.18%。

恶意手机号本月集中应用于社交、软件服务、电商及零售行业。黑灰产手机号主要分布地区于中国大陆、美国、沙特阿拉伯地区。

恶意手机号指被黑灰产利用，攻击企业业务以实现非法获利的手机号码，该号码主要分为两类：

传统接码手机号：手机卡掌握在黑灰产手中，并插在特殊设备上收发短信验证码。

劫持接码手机号：手机卡插在正常人持有的设备上，设备存在后门导致短信验证码被黑灰产拦截使用。

2月恶意手机号变化趋势

趋势1：软件服务行业数据下降，社交服务行业跃至首位

威胁猎人研究人员对2月黑灰产恶意手机号行业分布数据分析发现：

社交行业以 32.65% 的占比位居黑灰产恶意手机号使用领域首位，软件服务行业占比 14.29%、电商和零售行业占比12.24%位列第三。

本月值得特别关注的是：黑灰产恶意手机号行业分布发生明显变动，社交行业占比增长并跃居首位，成为黑灰产作恶的核心活跃行业，软件服务行业占比虽较上个月有所下降，但仍是黑灰产活跃行业。

社交行业中的各类社交软件因可被黑灰产利用海量手机号批量注册养号、引流诈骗、导流灰黑产等作恶行为，成为黑产重点利用工具，黑灰产通过这些社交账号实施各类违法违规活动，威胁猎人将持续密切监测黑灰产在社交软件上的恶意操作动向及潜在攻击风险。

趋势2：美国地区固定电话出现新供给来源，新增数量回升

2026 年 2 月以来，美国地区固定电话卡新增数量由降转增，呈现回升态势。

结合威胁猎人对黑灰产通讯群组的持续监控及对新接码渠道追踪情况，我们发现美国地区固定电话卡出现新的供给来源。

该接码渠道主要提供大量的即将被运营商到期回收、有效期通常小于30天的号码资源。此类号码具备短周期、低成本、可批量获取等特征，正在成为黑灰产开展恶意注册、薅补贴及账号套利等活动的新型物料来源；威胁猎人将持续追踪这一趋势的后续演变情况。

有效期通常小于30天的号码的特点：

能收短信 = 能过验证码 = 能批量注册 / 解封
生命周期极短，天然 “用完即丢”
价格极低、量大、容易批量获取

对黑灰产而言：剩余使用周期越短、临近回收的号码成本越低，更适用于一次性注册、套利等一次性作恶场景。

企业可重点关注自身业务中是否存在批量化、有效期异常偏短的手机号码进入行为，针对“一次性”特征的手机号加强监测与策略校验；企业可结合IP、用户行为、设备指纹等多个维度进行判别，若该类号码批量出现，建议直接拦截。

在实际业务监测中，针对上述类型的短周期临时号码，威胁猎人将其统一标记为 Risk9，并同步推送至企业侧进行风险提示。

2月产品能力提升

威胁猎人画像运营团队对海内外覆盖能力持续新增，进一步加强了对沙特阿拉伯、哥伦比亚、南非、法国等地区的覆盖能力。

截止目前，2026年2月，风险手机号覆盖量级较2025年显著提升。

从覆盖区域数量变化趋势来看；沙特阿拉伯地区的传统接码手机号增速在重点区域中表现最为突出。结合黑灰产行为趋势研判，沙特阿拉伯地区为黑产手机号风险物料的重要来源区域之一。

威胁猎人将持续对该区域的异常动向与物料流通情况进行跟踪监测，动态评估其对相关行业的潜在影响。

三、恶意手机号滥用风险和防范建议

若企业放任黑灰产利用恶意手机号注册虚假账号，黑灰产可利用虚假账号开展营销欺诈攻击，制造无效数据，干扰正常商业运营，直接损耗营销资金；

平台生态也将因虚假账号泛滥而恶化，使得内容质量受损，最终导致用户流失。

同时黑灰产相关作恶资源和物料不断更新迭代，难以辨别，大幅增加了监测和防范难度。针对黑灰产滥用恶意手机号作恶行为，威胁猎人提供“手机号画像服务服务”，助力企业识别并提前拦截恶意号码，从“被动防范”转向“主动防御”黑灰产攻击行为。

如您的企业也有类似问题

请咨询威胁猎人安全专家

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【黑产大数据】2025年全球KYC攻击风险研究报告

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跨境作弊风险：高收益驱动下跨境黑灰产作恶模式与手法分析

Tue, 03 Mar 2026 11:33:00 +0800

原创猎人君 2026-03-03 11:33 广东

威胁猎人监测发现，跨境作弊风险持续升温，相关黑产群组活跃、组织化与自动化程度提升，呈现跨区域协同与规模化扩张趋势，整体风险等级持续抬升。

摘要

威胁猎人反欺诈平台监测数据显示，近期跨境作弊活动呈现持续上升趋势，整体进入活跃阶段。当前黑灰产团伙主要分布于越南、菲律宾、缅甸、巴基斯坦、巴西等区域，持续针对美国、日本、韩国等高价值市场开展作恶，且攻击目标正由传统成熟市场向更多国家扩散。

在规模化运作模式下，部分团伙可同时操控数百台设备实施批量作弊，单日可产出约 1.5 万美元面值的优惠券，体现出显著的工业化套利能力。与此同时，威胁猎人仅在某社交平台即监测到 82 个相关黑灰产群组，累计捕获超过 2 万条讨论线索，显示跨境作弊已形成具有一定规模社群生态。

综合来看，跨境作恶已呈现出高利润驱动、团伙数量增长与作恶范围持续扩张的显著特征，风险等级正在加速抬升。

一、跨境作弊已演变为

跨地域协同的产业化套利模式

什么是跨境作弊？

跨境作弊，是指黑产团伙利用不同国家或地区之间的监管差异、成本差异及技术信息差，在人力与运营成本较低的地区进行组织和部署，通过远程操控与跨境资源调配，在奖励高或风控相对薄弱的目标市场实施规模化欺诈，以非法获取拉新佣金、补贴奖励、礼品券等收益的行为。

从专业视角来看，跨境作弊本质上是一种跨地域、产业化运作的黑产攻击模式，其核心在于两个关键词：跨境协同与规模化套利。

黑产运作方式类似一家“跨境公司”：

将“生产端”布局在成本低、管控相对宽松的地区，借助云服务、代理网络等技术基础设施，将“攻击触手”伸向高价值市场（如美国、日本等），实现低成本批量套利。

其核心特征表现为：

跨境协同运作

黑产呈组织化分工模式运转，源发地负责设备、账号、资源准备，目标市场负责变现与套利，形成跨国链路协同。

2. 高度自动化生产

依赖云手机、群控系统、自动化脚本等工具，实现低人力投入、高频率执行与规模化复制，单账号成本被极度压缩。

3. 强伪装能力

通过修改系统语言、时区、IP地址、地理位置及设备指纹信息（IMEI、UID、DID等），将黑产设备伪装为目标国家真实用户，绕过基础风控识别。

二、跨境作弊风险整体态势

威胁猎人反欺诈情报平台的监测数据显示：2025年11月至2026年2月期间，威胁猎人捕获到的黑产群组中，关于跨境攻击相关讨论明显增多，整体呈持续上行趋势。

2.1 黑产主要分布区域

威胁猎人运营人员分析发现，目前该类黑产团队主要分布在中国、越南、菲律宾、缅甸、巴基斯坦等区域，作恶目标集中于美国、日本、巴西、韩国等高价值市场。并且目标国呈现逐渐扩散的趋势，黑产攻击版图不断扩大。

2.2 跨境作弊的主要特征

规模化收益显著：威胁猎人全球情报运营团队监测发现，部分黑灰产团伙可在短时间内集中攻击某平台的大量用户折扣优惠券。按优惠券面值和数量折算，其单日套利规模可达约 1.5 万美元，呈现明显的规模化变现能力。

黑灰产群组数量多、讨论活跃： 威胁胁猎人全球情报运营团队监测显示，仅在某社交平台，就发现 82 个相关内容的黑产讨论群组。群组内长期存在资源交易、工具分享及作恶经验交流，讨论活跃度较高。

作弊规模及范围呈持续扩张态势：部分黑灰产团伙已不再局限于既有活动区域，而是在新市场活动启动前，提前准备账号、设备、代理等资源，实现“前置部署”。待活动上线后迅速批量介入，体现出明显的前置化布局与规模化运作特征。

2.3 主要作弊手法

当前跨境作弊的核心逻辑围绕两个关键词展开：批量化生产与高强度伪装。其能力体系主要由四类基础设施叠加构成：

1）可扩展的设备池

利用云手机、主板机、手机阵列等工具，构建海量虚拟设备资源，实现远程、自动化、批量操控。

2）批量化账号供给与“类真实”养号能力

通过集中注册与养号处理，将新账号提前“预热”为接近真实用户状态，降低在目标市场直接使用新号所带来的风控风险。

3）协同化组织网络

依托各类社交平台群组进行 IP、工具、邀请码等资源交易与分工协作，形成跨区域组织网络。

4）多维伪装能力（设备 + 网络）

在设备层与网络层同步伪装，包括修改系统语言、时区、地理位置、设备指纹及代理网络等信息，提升跨境作恶的隐蔽性与成功率。

下一章节内容，我们将对跨境作弊的具体手法做详细的说明与拆解。

三、跨境作弊的主要手法详解

3.1 利用云手机与手机群控工具攻击

手法描述：

黑产利用云手机服务（如“魔云腾”）或实体手机群控设备，在源发地（如越南、缅甸）远程操控虚拟或实体设备集群，对目标市场（如日本、美国）实施批量注册、养号、签到及拉新等操作。

这些设备被自动化脚本控制，可模拟真实用户行为，进行批量注册、养号、签到、互助点击等操作。

手法要点拆解：

1、设备伪装与批量化：云手机可快速部署并模拟不同机型与系统配置；实体手机集群则依托群控工具进行集中控制与管理。

2、规模效应：通过集中管理的设备池，单一黑产主体即可同时操控大量终端设备，在短时间内制造高密度的注册、活跃或拉新行为，形成“流量洪流”式冲击。

3、跨区域落地：相关设备可被用于多个目标国家或地区的活动，呈现出面向美国、日本、韩国等市场的跨区域批量化作恶特征。

以威胁猎人监测到的一个典型案例为例：

威胁猎人在某一黑产社群中监测发现，一名公开信息显示位于越南的黑产个体，通过群控系统集中操控大量手机设备，对某平台美国地区活动实施作弊。

从其设备部署情况来看，现场至少布置了数百台手机终端，设备摆放方式明显不具备人工逐台操作的可行性。综合判断发现，该行为高度依赖自动化群控工具完成统一控制，具备明显的规模化与组织化特征。

3.2 批量注册账号及养号操作

手法描述：

黑产在源发地批量注册账号后，通过搜索、浏览、点赞等行为进行“养号”，同时配合语言、时区、定位、SIM 等信息的一致性伪装，以提升通过风控的概率。

手法要点拆解：

1、批量注册：黑产借助接码平台等资源，获取目标国家或地区的手机号，集中注册大量账号，为后续作弊提供账号储备。

2、账号养号：通过脚本化或半人工方式，对新注册账号进行基础行为训练，使账号在行为轨迹、活跃节奏等方面更接近真实用户，逐步提升账号权重与可用性。

以威胁猎人监测到的一个典型案例为例：

威胁猎人监测发现，某一中国地区的黑产在黑产群聊发布对海外某平台营销活动攻击的相关的视频内容，画面中展示了由多台苹果手机组成的设备集群，涉及不同型号终端，并对日本的活动实施攻击。

这些设备并非单一终端反复操作，且部分手机表面贴有用于区分与标记的标签以及有明确群控工具特征，呈现出明显的集中管理与规模化使用特征。综合判断，该行为已超出个人用户操作范畴，属于具备组织化和规模化特征的跨境黑产作恶活动。

3.3 利用社交媒体群组协同作恶

手法描述：

黑产利用社交媒体平台的群组功能构建地下社群网络，实现资源交易、经验交流与协同行动。这些群组是黑产资源（如代理 IP、云手机账号、邀请码、自动化脚本）的交易市场，也是攻击策略讨论、经验共享与协同行动的组织中枢。

手法要点拆解：

1、资源共享机制：黑产成员在群组内共享或交换可用的代理 IP 段、风险活动及相关资源，降低单个成员的获取成本，并提升整体作恶效率。

2、技术与经验快速扩散：群组内频繁讨论针对平台风控的应对思路、工具使用经验与注意事项，使有效手法能够在短时间内被复制并扩散至更多成员。

以威胁猎人监测到的一个典型案例为例：

在多个监测群组中，黑产成员频繁在帖文与评论区发布不同国家或地区的拉新链接，并相互提醒“当前可用”“可正常结算”等状态信息。

部分帖文评论区可见多名成员集中回复、同步反馈操作结果，形成围绕同一活动的协同参与行为。

3.4 虚拟化与“改机”能力

手法描述：

黑产利用移动端虚拟机、沙盒等虚拟化技术，对设备关键标识进行统一修改，包括 IMSI、Android ID、SIM ID、手机号等信息，以模拟目标国家或地区的真实用户设备形态，从而参与对应区域的活动。

手法要点拆解：

1、虚拟机 / 沙盒模拟目标国真机环境：通过虚拟化环境重构设备硬件与系统标识，使设备在平台侧呈现为目标地区的正常用户终端，降低跨境账号在注册与行为阶段被识别的概率。

2、改机 / 抹机实现设备复用（iOS 侧）： 在 iOS 相关场景中，黑产通过“改机”“抹机”等方式重置或变更设备特征，使同一物理设备可被重复使用于多个账号或多轮拉新活动，从而显著降低设备成本并延长作恶周期。

3、设备伪装与网络伪装组合使用： 虚拟化与改机手段通常与代理 IP 等网络侧伪装方式协同使用，形成“设备环境 + 网络环境”双重伪装，提高整体绕过风控的成功率。

以威胁猎人监测到的一个典型案例为例：

监测发现，某一缅甸地区黑产在 Telegram 群组中分享使用移动端安卓虚拟机工具，对某平台日本地区活动实施作弊。

相关内容显示，其通过修改虚拟机内的 IMSI、Android ID、SIM ID、手机号等关键设备信息，使虚拟设备在平台侧呈现为日本本地真实用户终端，从而参与对应区域的拉新或签到类活动。

3.5 利用代理盒子、路由实现多会话隔离

手法描述：

黑产通过代理盒子、路由设备等为多台设备分配不同代理出口，实现“一机一 IP”或多会话隔离，从而有效降低同网段、同出口集中访问所带来的联动风控风险。

手法要点拆解：

1、路由侧统一分配代理：黑产已将代理分流能力前移至路由层，由路由设备统一管理与分配代理资源，网络架构不再依赖单机 VPN，而是形成集中化、可扩展的分流体系。

2、多会话隔离降低暴露风险：通过代理盒子或路由实现多设备同时使用不同代理出口，减少终端侧安装 VPN 带来的识别风险，提升群控场景下的并发稳定性。

3、网络设备基础设施化：路由设备在黑产社群中被公开展示、交易并复用，成为支撑大规模作弊的通用网络基础设施。

以威胁猎人监测到的一个典型案例为例：

监测发现，在越南地区的 Facebook 黑灰产群组中，有黑产成员公开展示并交易一款型号为 ARUBA 335 的路由设备，并使用该特定型号路由设备支撑跨境作弊。相关信息不仅披露了该设备的硬件标识参数，还指出已有多个跨境作弊团伙在实际作恶场景中使用该型号路由器进行大规模操作。

四、跨境作弊的防御建议

基于当前监测到的跨境作弊舆情与样本特征，我们建议企业将防御思路从“单点规则拦截”升级为“账号全生命周期治理 + 黑产情报联动防御”，通过系统性能力建设，提高黑产整体作恶成本，压缩套利空间，确保营销预算真正转化为真实用户增长。

4.1 加强账号生命周期管理

跨境作弊并非发生在单一环节，而是贯穿“注册—养号—参与活动—奖励提现”的完整链路。因此，防御重点应覆盖账号生命周期的各个阶段。

1、注册环节 ：建立并动态更新全球 IP/ASN/运营商/代理特征画像，对短时间高频请求、异常国家/地区来源进行分层校验；引入更强的人机验证与行为验证，降低脚本注册效率。

2、养号与活跃阶段：构建账号“成长曲线”，识别短期行为激增、行为序列高度一致、跨账号相似度异常的群控账号簇。

3、活动奖励校验环节 ：对邀请人与被邀请人之间的关联（IP、设备指纹、行为相似度、网络出口、地理一致性）进行图谱化校验，抑制团伙互刷与自刷。

4.2 构建黑产情报与联动防御体系

跨境作弊具备高度组织化与信息共享特征，仅依赖内部规则难以长期对抗。因此，需要建立“外部情报输入 + 内部动态联动”的防御体系。

1、持续情报收集 ：对黑产常用的社交媒体群组、暗网论坛进行持续监测，收集最新的攻击工具、作弊手法、代理 IP、作弊脚本等情报，并与行业其他平台建立情报共享机制，进一步补充、强化风控能力。

2、快速响应与封禁：建立自动化异常检测与处置流程，对识别出的作弊账号、设备、IP 进行快速封禁，并定期复盘攻击模式，基于反欺诈情报，动态优化风控策略，及时斩断黑产作恶链条。

3、溯源打击：基于黑产作恶场景，进一步细化情报获取能力，除黑产团伙的攻击信息（区域、IP、工具、群组、作弊脚本等等）信息外，获取到更多黑产的自然人信息（姓名、物理位置、账号、手机号、银行号等），并协同企业法务团队推动跨境和跨平台的黑产案件打击，提升黑产作恶的成本和风险，大幅降低作恶的收益预期与可持续性。

跨境作弊的本质是规模化生产 + 跨区域套利；相应的防御体系也必须从“规则级对抗”升级为“体系级治理”。只有通过生命周期治理与情报联动防御，才能真正提高黑产作恶成本，压缩套利空间，构建可持续的增长安全防线。

作为长期关注黑灰产情报的研究团队，威胁猎人依托覆盖全球的黑灰产情报网络与风险监测体系，持续跟踪跨境作弊、账号黑产、营销套利、KYC 攻击等多类风险场景，构建覆盖设备、账号、网络、组织层面的多维风险画像能力，威胁猎人将持续关注相关欺诈动态，为企业提供最新的情报支持和防范建议。

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央行〔2025〕第4号文件重点解读：金融从业机构需建立健全监测预警机制

Fri, 27 Feb 2026 11:26:00 +0800

原创猎人君 2026-02-27 11:26 广东

新规明确要求金融机构健全网络安全监测预警体系，强化数据泄露分级上报与快速响应能力。

2025年5月23日，中国人民银行发布中国人民银行令〔2025〕第4号文件，即《中国人民银行业务领域网络安全事件报告管理办法》（以下简称《办法》），自2025年8月1日起施行，进一步规范金融领域网络安全事件报告管理要求。

《办法》围绕事件分级、报告时限、处置流程及责任追究机制进行系统明确，对涉及数据泄露的网络安全事件建立了分级分类和量化响应的网络安全事件管理体系：明确将网络安全事件分为四个等级，并针对不同等级设置了极其严格的报告时限。

同时，针对不同类型数据的泄露规模，制定了清晰可执行的具体数值标准，要求各金融从业机构必须建立健全监测预警机制。

一、《办法》释放的重要信号

数据泄露规模直接影响事件等级认定

根据《办法》要求，网络安全事件按照特别重大、重大、较大、一般等级进行分类管理。其中数据泄露事件将结合数据泄露数量、信息敏感程度等因素进行综合判定。不同等级对应不同报告时限与后续处置要求。

数据泄露规模与敏感性成为监管认定事件等级的核心指标，金融从业机构快速感知事件与分级能力是必备要求。

报告更强调时效

《办法》对较大及以上等级网络安全事件明确提出时效要求；《办法》第十五条提出：金融从业机构发生较大等级以上网络安全事件后，应当于1小时内报送网络安全事件事发简要报告，并在24小时内报送网络安全事件事发报告。

企业必须具备快速响应能力，及时发现和上报数据泄露，否则会错过监管“1小时”窗口。响应速度已成为衡量合规成熟度的重要指标。

法律责任进一步强化

《办法》强调，对迟报、漏报或瞒报行为将依法追究责任，同时涉及《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》等法规。

数据泄露事件上报不仅是流程要求，更是法律义务，不及时或不完整报告将直接触发行政追责，且可能牵连民事赔偿和企业声誉。企业必须建立闭环管理能力。

数据泄露情报监测：合规"硬性"需求

《办法》第十三条规定："金融机构应健全网络安全风险监测预警体系，提升第一时间发现并报告网络安全事件的技术能力"。

这意味着：

具备有效的数据泄露监测能力，已经成为金融从业机构合规运营的硬性要求；是满足监管要求和降低法律风险的前置条件。

二、行业监测显示：2025年银行业

数据泄露风险连续三年排行第一

根据威胁猎人数据泄露监测平台统计，2025年数据泄露风险进一步向资金密集型行业集中，呈现“断层式”领先格局：

银行业数据泄露风险连续三年位居行业首位；
消费金融行业风险指数显著上升，反超电商行业跃升至第二位；
支付与证券行业排名明显前移，分别进入高风险行业 Top4 与 Top5。
在前五高风险行业中，“泛金融”板块占据四席，风险集中度持续提升。

这一趋势表明，黑灰产攻击重心已高度聚焦于具备高变现价值的信贷数据与资金流相关信息；金融数据一旦外流，往往具备更高溢价能力和更快流转速度，容易被用于诈骗、账户接管及绕过身份验证等犯罪活动。

详情可阅读：【黑产大数据】2025年数据泄露风险态势报告

三、现实挑战：企业为何难以及时合规？

结合威胁猎人过往监测案例可以发现，在部分金融数据泄露事件中，企业普遍面临三大难题：

外部泄露难以及时发现

多数数据泄露事件并非通过内部告警发现，而是在黑灰产交易渠道或暗网平台公开后才被察觉。《文件》第13条要求提升“第一时间发现”的能力，但企业若缺乏外部情报触角，往往在监管通报或黑产勒索后才知情，此时“1小时”合规窗口早已闭合，面临直接的违规问责。

泄露规模难以快速量化

《办法》第6、12条严格界定了“500条/5万条/100万条”等定级红线，要求企业分级报告，但企业难以在短时间内快速统计泄露条数与信息类别，影响等级判断。

扩散情况难以判断

《办法》第12、15条要求：数据是否被二次传播、是否引发舆情关注，将直接影响报告要求。很多泄露在初始阶段量级较小（如黑产只发了500条样本），属于“一般事件”；但随着黑产的“二次扩散”或完整数据库的后续放出，可能瞬间突破5万条、100万条红线。无法研判扩散趋势，机构无法动态调整等级，难以满足监管对事件态势掌握的要求。

在报告时效被压缩的背景下，“发现慢、判断慢、上报慢”成为合规管理的主要风险点。

威胁猎人曾监测到某金融机构相关客户数据在黑灰产论坛发布交易帖，时间线大致如下：

2025年11月6日22:05:06：黑产论坛出现疑似涉及某金融贷款机构用户信息数据样本；
2025年11月6日22:05:47：威胁猎人监测系统捕获到相关风险线索；
2025年11月6日22:07:35：该数据样例完成结构化分析，并确认涉及到该机构具体平台信息；
2025年11月6日22:12:25：完成泄露规模初步估算、敏感等级判断以及历史重合度等分析校验；
2025年11月6日22:15:02：威胁猎人预警同步对应金融贷款机构平台；
2025年11月6日22:20:16：形成结构化风险评估报告，辅助企业启动内部应急流程；
2025年11月6日22:36:47：该贷款金融机构启动内部应急响应，初步完成真实性校验；
2025年11月6日22:51:02：该贷款金融机构完成本次事件风险分析报告输出。

若缺乏外部持续监测能力，该事件极可能在数据已被多次转载或二次售卖后才被发现，直接影响分级判断与报告时效。

由此可见，在强时效监管要求下，外部发现能力已成为合规响应的前置条件。

四、助力金融机构

构建数据泄露合规响应体系

针对监管新要求与行业风险现状，金融机构需要建立覆盖“发现—评估—研判—报告”的完整能力体系，核心包括：

实时监测能力 —— 持续监测外部网络环境中的数据泄露迹象；

规模评估能力 —— 快速识别泄露数量、类型与敏感程度；

传播研判能力 —— 判断是否形成扩散与舆情影响。

威胁猎人数据泄露风险监测服务，通过对全网多渠道情报的实时监测及深度挖掘，并基于风险真实性验证引擎及人工数据验证，7×24小时实时预警数据泄露风险，联动应急处理机制，最大限度降低危害及损失。

1、全网情报监测及挖掘：覆盖暗网、匿名群聊、网盘文库、代码托管平台等各渠道，从不同维度持续提升渠道覆盖的全面性，包括新渠道的持续发现和更新、深层情报源（Deep Source）的专项挖掘、多语种的渠道覆盖。

2、数据泄露风险精准预警：针对监测到的黑产交易数据，通过风险真实性验证引擎+人工数据验证服务，提供综合的可信度评估结果，帮助企业精准感知风险、判断是否触发报告条件。

① 风险真实性验证引擎：基于“信源置信度要素、三要素匹配度要素、历史重合度要素”3个要素对风险真实性进行验证；

② 人工数据验证服务：通过二次验证、主动验证等方式进一步帮助企业精准感知风险。

3、「7×24」应急响应：成立DRRC风险应急响应中心，对企业相关风险情报进行全天候监测、审核和预警，提供「7×24」样例获取、情报挖掘、协助溯源、处置下架等服务，同时提供月度数据泄露风险监测报告，以及典型风险事件分析结果。

在黑灰产攻击高度专业化、产业化的趋势下，数据泄露已成为金融行业面临的长期风险变量。

央行〔2025〕第4号令传递出非常清晰的信号："数据泄露监测已经不再是金融机构可选项，而是进入强监管时代的硬性要求"。

构建稳定、持续、可验证的数据泄露监测体系，已成为金融机构数字化发展过程中不可或缺的基础能力。

威胁猎人将持续以情报能力为核心，助力金融机构提升数据安全治理水平与合规响应能力，为业务稳健发展提供长期保障。

识别你面临的数据泄露风险。

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阅读原文

骏马扬蹄奔新程，情报护航步步稳

Tue, 17 Feb 2026 09:00:59 +0800

威胁猎人Threat Hunter 广东

威胁猎人愿您马年业务畅通、风险不扰；

新年快乐，阖家安康，万事顺意。

【黑产大数据】2025年全球KYC攻击风险研究报告

AI +电商反欺诈情报平台：威胁猎人DarkSphere暗域全新发布

Thu, 12 Feb 2026 09:33:00 +0800

原创猎人君 2026-02-12 09:33 广东

DarkSphere（暗域），以 AI + 情报的方式，助力电商企业构建更主动、更智能的风险防御体系。

在数字化浪潮持续深化的背景下，海外电商平台正面临前所未有的欺诈挑战。从恶意注册、账号盗刷、虚假交易到物流作弊、套利变现，黑灰产攻击手段持续演进，呈现出规模化、链条化、专业化的趋势。

与此同时，传统以规则和人工审核为主的风控模式，正逐渐暴露出响应慢、成本高、覆盖有限等问题，难以支撑全球化电商业务对风险识别效率和前瞻性的要求。

2月12日，威胁猎人亮相WORLDEF DUBAI 2026 ，与来自全球电商生态系统10,000+ 行业参与者共同探索电商业务增长机会。

在活动上，威胁猎人发布面向海外电商场景的反欺诈情报分析创新AI平台。

DarkSphere（暗域），以 AI + 情报的方式，助力电商企业构建更主动、更智能的风险防御体系。

DarkSphere 暗域：聚焦海外电商场景的

AI+反欺诈情报分析平台

DarkSphere（暗域）是一款聚焦海外电商场景的反欺诈情报分析 AI 平台。

平台利用先进的AI分类技术与场景化风险识别能力，可快速从各类风险场景中提取并结构化关键线索信息，帮助客户对海量杂乱的情报完成高效筛选、精准分类与深度分析，系统性解决情报运营中线索处理效率低、风险识别精度不足、趋势研判滞后等核心痛点，助力企业在复杂多变的全球风险环境中筑牢风控体系，保障业务的稳健运行与可持续发展。

通过显著提升风险线索分类效率与决策精准度，DarkSphere 正推动反欺诈能力从“被动响应”向“智能化、前瞻性防御”转变。目前，该产品已在多个全球头部电商平台完成验证并投入实际应用。

五大核心能力，让电商反欺诈更高效

以自动化智能分析研判为核心，DarkSphere 为情报运营团队提供五大关键能力：

1）自动识别风险线索

平台能够自动将原始情报线索按行业细分业务场景进行划分，实现结构化分类和标签化处理。

经测试， 分类准确率达 95% 以上，大幅降低人工筛选成本，显著提升线索处理效率。

2）风险呈现结构化

系统可自动提取并呈现情报线索中的关键要素，包括风险场景、供需类型、核心服务、攻击区域、作恶手法、关键证据等，帮助分析人员快速理解风险本质。

通过将决策模式从“经验驱动“提升为“数据与洞察驱动”，显著降低了不确定性，大幅提高了决策精准度和效率。

3）动态研判威胁趋势

基于数据统计周期内及分类标签下情报数据的数量、分布与变化趋势，平台可进行持续统计与分析，帮助企业快速识别新兴攻击手法，前瞻预判黑灰产演进方向，为风控策略调整争取关键时间窗口。

4）不断强化的情报智库

每一条被分析和分类的情报，都会被持续沉淀，逐步构建一个动态演进的黑灰产情报知识库。

当新情报汇入时，系统会自动进行关联分析并更新知识体系，将分散的个人经验转化为可复用、可传承的组织级情报资产，避免因人员流动造成的知识流失；同时为高级风控策略的制定提供了高质量的数据源数据支撑。

5）自动预警与模型持续迭代

通过对海量情报数据的实时扫描，平台可在发现重大风险时自动向企业预警；同时结合企业反馈，对情报分析模型进行持续校准与优化，使系统能力不断进化，提升平台的准确性和实用性。

助力企业构建主动防御体系的“战略雷达”

DarkSphere（暗域）不仅是一款反欺诈产品，更是企业构建主动防御体系的“战略雷达”，可帮助企业更早发现风险、更快理解风险、更精准应对风险。

未来，威胁猎人将持续深化 AI + 情报 在反欺诈领域的探索，与更多全球电商平台和行业伙伴携手，共同推动全球电商生态的健康与可持续发展。

如您的企业也有类似问题

请咨询威胁猎人安全专家

推荐阅读

2026年1月全球恶意手机号趋势

Mon, 09 Feb 2026 11:39:00 +0800

原创猎人君 2026-02-09 11:39 广东

2026年1月，威胁猎人捕获恶意手机号559万余例，首次出现的恶意手机号289万余例，新增恶意手机号整体占比为 51.70%。

1月恶意手机号风险概述

2026年1月期间，威胁猎人画像团队自黑灰产业作恶工具、恶意手机号交易市场及其他相关作恶渠道捕获当前活跃的黑灰产业的恶意手机号559万余例，首次出现的恶意手机号289万余例，新增恶意手机号整体占比为 51.70%。

恶意手机号本月集中应用于软件服务、社交、电商及零售行业；主要分布地区为中国大陆和美国地区。

恶意手机号指被黑灰产利用，攻击企业业务以实现非法获利的手机号码，该号码主要分为两类：

传统接码手机号：手机卡掌握在黑灰产手中，并插在特殊设备上收发短信验证码。

劫持接码手机号：手机卡插在正常人持有的设备上，设备存在后门导致短信验证码被黑灰产拦截使用。

1月恶意手机号变化趋势

趋势1：行业集中化显著，软件服务行业跃至首位

威胁猎人研究人员对1月黑灰产恶意手机号行业分布数据分析发现，其行业集中化特征显著。

其中软件服务行业以 28.28% 的占比位居黑灰产恶意手机号使用行业首位，社交行业占比 25.25%、电商和零售行业占比17.17%位列第三。

本月值得特别关注的是：黑灰产使用恶意手机号的行业分布发生显著变化，软件服务行业出现大幅增长并跃居首位，成为黑灰产的首要目标领域。

软件服务业中的电子邮件服务因可以被黑灰产用于批量注册各类作恶账号，而成为重点目标；当注册邮箱触发风控校验时，黑灰产往往通过恶意手机号接码验证来绕过风控体系，从而继续完成账号创建与后续攻击活动。

威胁猎人将持续密切监测黑灰产恶意手机号的使用动向及潜在攻击风险。

黑灰产出售邮箱的公告

趋势2：中国大陆劫持接码手机号新增数量受假期影响大幅缩减

威胁猎人监测数据显示，受中国春节周期影响，临近春节时大量黑产选择关停服务器、暂停作业，待节后再恢复运行，本月中国大陆劫持接码手机号的新增规模阶段性大幅缩减。

但从整体作恶手机号的总量上来看，劫持接码手机号仍然是目前黑灰产使用最为频繁的手机号类型。

趋势3：美国地区固定电话新增持续回落，黑灰产手机号使用类型或将转变

威胁猎人对美国地区近 8 个月新增传统接码手机号类型的趋势分析显示，进入 2026 年 1 月后，固定电话类型的新增数量持续回落，已降至近 8 个月以来的最低水平。

从整体趋势来看，尽管固定电话仍是黑灰产使用恶意手机号的主要类型，但其新增规模已连续两个月出现明显收缩；与此同时，无线电话类型的新增量则维持在相对稳定区间。

这或许意味着黑灰产在号码类型的选择上正在发生新的变化。威胁猎人将持续关注这一趋势的后续演变。

恶意手机号滥用风险和防范建议

若企业放任黑灰产利用恶意手机号注册虚假账号，黑灰产可利用虚假账号开展营销欺诈攻击，制造无效数据，干扰正常商业运营，直接损耗营销资金；

平台生态也将因虚假账号泛滥而恶化，使得内容质量受损，最终导致用户流失。

随着黑灰产相关作恶资源和物料不断更新迭代，难以辨别，大幅增加了监测和防范难度。针对黑灰产滥用恶意手机号作恶行为，威胁猎人提供“手机号画像服务服务”，助力企业识别并提前拦截恶意号码，从“被动防范”转向“主动防御”黑灰产攻击行为。

如您的企业也有类似问题

请咨询威胁猎人安全专家

阅读原文

【黑产大数据】2025年全球KYC攻击风险研究报告

Thu, 05 Feb 2026 11:44:00 +0800

原创猎人君 2026-02-05 11:44 广东

2025 年，KYC 攻击加速走向工业化、AI 化与全球化，已演变为具备规模化供给与高 ROI 的成熟黑色产业链。威胁猎人基于全球黑灰产情报，发布《2025 年全球 KYC 攻击风险研究报告》，系统揭示身份认证体系面临的结构性压力与真实挑战。

威胁猎人推出《互联网反欺诈年鉴》，并将每年 1 月 6 日定为“反欺诈年鉴发布日”

本期为年鉴体系下的第五篇报告——【黑产大数据】2025年全球KYC攻击风险研究报告

随着数字化业务的全面铺开，KYC（Know Your Customer，身份认证）已成为金融、虚拟资产、电商与平台型业务中最关键的信任起点，也是风控体系的“第一道关口”。

然而，近年来黑灰产正持续整合数据泄露、伪造证件、AI换脸等手段，围绕 KYC 认证流程形成高度成熟的攻击链条。从身份物料生产、技术绕过服务，到成品账号交易与资金变现，KYC 攻击已不再是零散的个体行为，而是一门具备规模化供给、标准化流程与高 ROI 的黑色产业链。

威胁猎人将基于全球黑灰产情报监测数据，从攻击目标行业分布、暗网与社群活跃度、产业链分工、区域风险以及核心绕过物料等多个维度，系统还原 2025 年 KYC 攻击的整体风险态势，揭示当前身份认证体系所面临的真实压力与结构性挑战。

本报告全文约10000字，以下为报告正文内容。

报告目录

一、2025年KYC攻击风险态势

二、2025年KYC攻击产业链

三、2025年KYC典型攻击案例

一、2025年KYC攻击风险态势

1.1 KYC攻击呈现明显的金融行业聚集情况

2025 年，KYC 攻击目标呈现出显著的行业集中趋势，金融服务、虚拟货币/交易所以及钱包与支付工具平台合计占比超过 78%，金融行业成为黑灰产最核心的攻击对象。

其中金融服务类平台被攻击的占比达36.4%，黑产攻击此类平台主要用于跨境收款洗钱等业务；
虚拟货币/交易所平台、钱包/支付工具平台被攻击的占比分别23.65%和18.31%，黑产攻击此类平台除了用于收款外，还涉及平台的营销活动作弊，如注册批量账号，自动化撸空投奖励。
此外，内容平台和电商平台也同样成为黑产攻击的目标；前者主要涉及无人直播、水军刷量，后者则是跨境电商、无货源售货等作恶场景。

1.1 KYC攻击信息在暗网交流渠道上呈现上升趋势

根据威胁猎人反欺诈情报平台的监测数据统计：

2025年，KYC攻击群聊数量及黑产数量整体呈现上升趋势，这表明越来越多的黑产参与到KYC攻击中，并不断的建立群聊进行攻击经验的交流、攻击服务的宣传售卖。

1.3 KYC攻击行业高度成熟，并根据产业链层级分化出不同类型的KYC攻击黑产

KYC攻击行业的发展高度完善，按照攻击产业链中的的层级，已分化出不同服务类型的社交群聊及黑产。

上游：作为黑产生态的基础设施，提供绕过 KYC 验证所需的技术、物料和教程；在整体黑产类型中占比高达 37.33%，说明上游供给高度集中且规模化。

中游：是连接供需的关键枢纽，承担服务交付、信息共享和社区维系的作用。中游黑产提供KYC绕过服务典型为 B2C/C2C 服务模式，包括代做 KYC、批量注册账号、协助通过人脸识别等，具有高频率、低单价、强需求的特点；在黑产交易中数量最多（占比32.32%），其活跃度极高。

下游：是黑产的最终变现环节，主要是将已完成 KYC 验证的账号出售给下游犯罪使用。其中，售卖已验证账号的黑产类型中占 30.34%，仅次于绕过服务，这表明终端账号需求旺盛，市场已趋成熟。

1.4 KYC攻击范围广泛，欧洲、南美洲、非洲、东南亚是 KYC 攻击最活跃的四大区域

KYC攻击呈现明显的欧美非高频、东南亚集中的特征，攻击者正高度聚焦于金融体系成熟或黑产链条完整的地区。

根据威胁猎人反欺诈情报平台的监测数据显示：

2025年，欧洲、南美洲、非洲、东南亚是 KYC 攻击最活跃的四大区域（总计占比82.93%），主要原因为这几类地区金融数字化转型快、存在规模化黑产链条且从部分公开的新闻上来看，部分地区的身份验证监管存在漏洞。

1.5 KYC绕过物料类型中，地址证明成为黑产售卖最为频繁的KYC攻击物料

身份证明：主要包含有护照、身份证或驾照的正反面高清扫描件/照片，是个人身份材料的基本证明。

地址证明：主要包含有水电煤账单、银行流水单或税务信件，用于辅助验证用户的真实居住地。

生物识别：主要包含有手持证件照、点头/眨眼视频或3D人脸数据，用于突破kyc认证中的活体检测认证。

完整资料：主要包含有包含证件、手持自拍、地址证明甚至个人信息的整套数据包（俗称“全套/Fullz”）。

企业证明：主要包含有营业执照、税务单据、法人驾照等企业资质文件，用于通过企业账户、跨境电商店铺或对公业务的认证。

威胁猎人研究人员针对黑产售卖的KYC绕过物料进行分析，可以将其进一步细分为地址证明、身份证明、完整资料、企业证明、生物识别五种类型。

其中，“地址证明”类绕过物料的售卖最泛滥，主要原因有以下几点：

1、多数平台要求近 3 个月内的账单，而身份证长期不变，地址证明需要频繁更新、反复购买

2、地址证明多为水电账单或银行对账单的 PDF 文件或照片，模板化程度高，借助 AI 可低成本批量生成，导致市场供给过剩。

同时，“身份证明”类信息，作为绝大部分地区进行身份认证时所需的证明信息之一，也存在大量的售卖情况。

1.6 KYC个人攻击物料价格平稳，但企业证明类物料上升波动最大

2025年，KYC攻击物料的售卖价格在呈现全面的上升趋势。

威胁猎人研究人员监测发现：

企业类证明的售卖价格最高，其主要原因为其绕过流程涉及到企业注册等相关操作，导致其绕过流程会比个人用户的KYC绕过更为复杂。

同时，与个人KYC认证相关的物料，如地址证明、身份证明、生物识别、完整资料等全年价格相对平稳，这反映了个人身份信息市场的高度饱和与工业化程度，供应源极其充足，即使在需求旺季，价格也很难产生剧烈跳动。

二、2025年KYC攻击产业链

2.1 产业链综述：从“作坊式”走向“精密工业化”

2025年的KYC攻击不再是个体的单打独斗，而是一个分工严密、紧密咬合的地下产业生态。这一生态已形成标准的“产-销-用”闭环：

上游负责“原材料”的规模化生产（身份物料）；

中游负责核心“武器”研发（绕过技术与工具）；

下游负责市场化运作（代过服务）；

终端则实现流量与资金的变现。这种链条化的运作显著降低了攻击门槛，实现了身份欺诈的规模化生产。

2.2 KYC攻击上游分析：物料来源的“AI化”与“定制化”

传统身份物料以泄露数据为主要来源，而在2025年，上游供应呈现出明显的“虚实结合”趋势。

传统数据泄露仍是基石：暗网与黑市持续流通大量真实公民身份信息（身份证、护照、手持照），数据库入侵等数据泄露途径，仍是黑产获取底层身份物料的主要来源之一。
AI生成物料成为主流：随着生成式AI的普及，上游开始批量提供“虚拟身份”。利用AI生成的虚拟人脸照片、深度伪造（Deepfake）的动态视频，甚至结合真人脸建模服务，可绕过日益严格的活体检测。
证件伪造工艺精进：实体假证制作已进入“高仿”时代，黑产利用激光雕刻技术和高清打印，甚至掌握了防伪要素，能够批量生产通过OCR识别的伪造证件。
交付标准提升：黑产将高质量的物料以“套餐”形式交付，通常包含高清证件照、配套的个人PII 信息以及通过活体检测所需的动态视频素材。

各国身份物料在Telegram上被售卖

暗网和交易渠道上大量的物料被售卖

黑产利用激光打印制作假证的过程

利用AI合成头像与视频

2.2.1 身份物料中的关键要素信息

无论来源为何，上游提供的身份物料必须包含通过KYC所需的关键信息要素。

主要包括：

个人身份信息：姓名、性别、出生日期、身份证号/护照号等。
这些文字信息通常需要和提交的平台表单填报一致，用于后台进行数据库校验。真实有效的身份证号（如符合校验规则、未过期）是关键要素之一。

身份证件图像：清晰可读的证件正反面照片或扫描件。
图像需完整展示证件上的头像、文字、编号和安全特征。一些平台要求证件四角完整、无遮挡，这就要求上游提供高分辨率的原始证件照。伪造证件的图像也需模拟这些特征，否则容易被OCR和鉴伪算法识破。

活体自拍照片/视频：用于人脸比对的申请人本人生物特征影像。
常见的是手持证件的自拍照片，或根据指示动作录制的视频。上游需提供与证件照片中相同人的此类影像材料。如果使用真实被盗资料，往往缺少对应自拍，这是绕过难点；因此上游可能通过技术手段生成证件照主人“真人”出现的影像（如深度伪造视频）或招募与证件照相貌相近的人拍摄。

辅助证明文件（若需要）：例如地址证明（银行账单或水电费单）、社保卡、学历证明等。这些主要在更高级别审核时用到。上游一般储备各类模板，可以伪造出带有目标姓名地址的证明文件。

在黑产交易中，一套物料的价值取决于其完整性和可信度；完整指上述要素齐备，可信度指材料看起来真实、不易被系统或人工审核识破。

上游卖家会承诺其提供的资料通过率，例如“XX国护照+真人自拍包，通过率90%”。

为了提高可信度，黑产还会关注细节：如自拍背景、光线符合常理，证件照片EXIF信息真实，相同身份的各项材料信息一致匹配等等。

可以说，上游物料提供者扮演着身份塑造者的角色，他们打造出的“身份”将直接决定后续攻击能否顺利；因此这一环节对产业链整体成功率至关重要。

2.3 KYC攻击中游分析——技术支持

中游环节是KYC攻击的技术核心，威胁猎人发现，2025年黑产的技术对抗集中在环境伪造与多媒体欺骗两个维度。

环境与设备指纹的深度伪装：为了对抗设备指纹与风控监测，黑产广泛使用“一键新机”工具、云手机集群以及定制化的ROM。这些工具不仅能模拟真实的硬件参数（如陀螺仪、光线传感器），还能配合IP代理和GPS模拟，构建完美的虚拟用户环境。
视觉欺骗技术的迭代：

摄像头劫持（Injection）：利用OBS虚拟摄像头或HOOK框架，拦截系统API调用，直接将预录制的视频流“注入”应用，绕过实时拍摄要求。
AI深度伪造（Deepfake）：针对动态活体检测（如眨眼、张嘴、摇头），黑产利用3D建模和动态照片滤镜让静态照片“活”起来。更高级的服务甚至能实现实时换脸和语音克隆，通过朗读指定数字等复杂验证。

协议层的降维打击：部分高级团伙通过逆向分析应用协议，直接篡改上传数据包或跳过验证步骤，实现“一键秒过”

"一键新机"App

地理位置伪装工具

人脸合成

2.3.1 持续对抗中的KYC技术演进

KYC攻防是一个不断演进的过程。随着平台风控策略升级，黑产技术也在持续迭代。近年来可以看到以下演进趋势：

从静态到动态，对抗活体升级：KYC 验证从最初的静态证照上传，逐步引入眨眼、张嘴、说数字、转头等动态活体校验；相应地，黑产也从盗用照片，演进至视频伪造、3D 人脸、动态滤镜拍摄，直至 AI 换脸与语音合成，实现对多轮活体验证的系统性绕过。总体来看，活体攻击已由“播放素材”升级为“深度伪造动态人像”，隐蔽性和通过率持续提升。
环境伪装与反检测：随着平台加强设备指纹与网络环境校验，黑产不断升级改机改环境技术，从模拟硬件 ID、传感器数据（如陀螺仪、光线感应器），到定向绕过检测 SDK 的补丁化工具，持续对抗平台规则。平台检测逻辑往往在短时间内被分析并共享，形成快速扩散的反检测能力。
更强的自动化与AI赋能：黑产在批量注册与攻击流程中引入 OCR、生成式 AI 等自动化能力，实现验证码识别、假人脸与假证的规模化生成，效率和仿真度均显著提升。由此，身份伪造从低效的人工作坊转向高度自动化的“工业化生产”，对传统 KYC 验证机制形成系统性冲击。
反侦查与溯源规避：黑产在身份欺诈过程中系统性引入去水印、去指纹特征、多跳代理与防追踪沙箱等手段，刻意弱化平台对设备、网络与内容指纹的采集能力；部分团伙甚至采用“一机一号、一次一用”的隔离方案，最大限度降低账号关联风险。这些反溯源策略显著抬高了平台风控与执法追查成本，使攻击行为更加隐蔽、难以回溯。

总体而言，平台每一次风控升级，都会迅速被黑产研究并找出对策，这种持续对抗导致部分场景下的 KYC 审核机制逐渐失效，尤其是纯线上远程验证，已在深度伪造技术面前逐步失守。

KYC对抗中的技术演进

对企业而言，依赖“一次性校验”的信任模式亟需转型；而生成式AI与智能体技术的爆发不仅为业务创新带来了机遇，也为黑灰产提供了低门槛、高效率的自动化作恶工具以及规模效应。可以预见，未来身份欺诈的对抗强度与专业化水平仍将持续上行。

2.4 KYC攻击下游分析——KYC代过组织“SaaS化”运作

下游的KYC代过组织已演变为成熟的服务提供商，其运作模式具备典型的商业特征。

公开的市场营销：代过组织活跃于Telegram、社群甚至公开网络，他们明码标价，根据平台难度和地区差异制定详细的价目表。

服务承诺与售后：为了争夺客户，黑产团伙推出了“包过”、“不过退款”以及“售后质保”服务（如账号被封免费重做），极大地降低了买家的心理门槛。

混合运作模式：除了纯技术绕过，下游组织还会通过招募“真人”（如利用廉价劳动力）配合技术手段来完成高难度的KYC验证。

KYC代过组织，在Telegram上发布广告

KYC代过组织，提供的代过服务很丰富

2.4.1 KYC代过组织的典型特征

KYC代过组织作为黑灰产链条的中坚力量，有以下典型特征：

明码标价，业务清单明确：他们通常针对不同平台、不同验证难度制定价格，价格会随市场供需浮动，但整体公开透明，给人一种“正规服务”的错觉。一些组织还列出自己擅长的平台列表和成功率，吸引客户。

代过组织对每平台都明码标价

内部分工专业：一个成熟的代过团队内部通常分工明确，如由技术手执行具体的工具操作，“料子手”准备所需身份料，上线对接客户谈价收款，下线专职寻找最新教程工具等。这样流水线协作提高了效率和成功率。
承诺包过和售后：为了竞争，代过组织往往承诺高成功率，甚至“不过退钱”或免费重做。这种承诺一方面表示其技术自信，另一方面也吸引更多客户尝试。此外，他们有时提供售后服务，比如账号通过后若短期内被风控清退，可免费再次代办。这些策略本质是在打造信誉，形成黑市中的“品牌”，以便长期经营。
隐蔽的交易和支付：尽管公开招揽，这些组织在实际交易时相当谨慎。通常通过1V1聊天确认细节，支付手段采用数字货币（USDT等）或等值卡密，以避免资金链暴露。有的中介会使用“担保人”机制确保交易安全。总之，他们尽量降低自身被执法打击的风险。
使用各种方式绕过，甚至招募真人进行绕过：除了使用技术手段绕过外，很多代过组织，还会使用招募真人的形式——用少量价格去招募真人提供资料，人们为了小利出卖身份，帮助代过组织绕过KYC验证。

黑产招募真人，并使用统一使用谷歌表格填写材料

2.5 KYC攻击变现环节分析——获利手段

通过KYC验证后的账号被视为“可信身份”，是黑产变现的根本前提。2025年的变现路径主要集中在：

金融清洗：利用实名账户进行洗钱、“跑分”以及加密货币的跨境转移。
电商与营销欺诈：批量注册实名买家号薅取平台补贴，或注册虚假商家店铺进行诈骗和售假。
信用与资源滥用：在出行、社交等领域，利用假身份进行非法运营、引流诈骗或信用借贷。

绕过KYC后获利

2025年KYC典型攻击案例

3.1 2025年KYC产业攻击链结构

从“单点突破”到“全栈自动化”：AI与物理外挂重构攻击成本曲线

2025年的KYC攻击不再局限于单一的技术绕过，而是形成了一条“物料生成—环境伪装—视觉注入—逻辑对抗—变现收割”的标准化工业闭环。

攻击门槛显著降低： 随着“一键式AI换脸”与“定制化云手机”的普及，高精度的身份伪造已从实验室技术下沉为廉价的黑产工具。

防御边界被物理穿透：攻击手法已从纯软件注入（如ROM定制）向“软硬结合”演进，偏振镜消光等物理手段的出现，标志着单纯依赖屏幕反光等被动活体检测技术面临失效风险。

业务风险传导加速：攻击链的标准化使得从“伪造身份”到“信贷/电商套现”的周期大幅缩短，黑产对风控规则的测试与迭代速度已达到小时级。

3.2 2025年KYC产业链新型手法

2025年，KYC对抗已突破单一维度的软件攻防。黑产通过引入物理光学设备（如偏振镜）与深度逆向逻辑（如三色劫持），实现了对传统视觉风控的“降维打击”。

同时，傻瓜式AI工具的泛滥，使得高阶攻击成本被极度摊薄。

3.2.1 视觉对抗层：物理与光学的“降维打击”

【核心变化】从“软件修图”升级为“光学欺骗”，物理外挂直接无效化被动活体检测。

物理消光手段： 针对平台依赖的“屏幕反光”等活体特征，黑产引入偏振镜等物理设备消除屏幕反射光，从光学物理层面绕过检测逻辑。

高清重构技术： 利用高分辨率屏幕配合AI后处理技术（去噪、校色、抖动模拟），让“怼屏”攻击画面在细节和纹理上无限接近真实拍摄，导致纯视觉算法难以区分电子屏与真人脸。

3.2.2 注入攻击层：逻辑漏洞的“精准逆向”

【核心变化】从“暴力注入”升级为“交互逻辑欺骗”，深度利用特定算法的校验机制。

深度逆向交互： 黑产已不再满足于简单的视频流替换，而是深度逆向了活体检测的交互逻辑（例如颜色校验机制）。

定制化工具涌现：典型如“三色相机劫持”工具，能够根据APP指令精准反馈特定的颜色或光线变化，实现了针对特定算法逻辑的精准欺骗，证明黑产对风控代码的理解已达代码级。

3.2.3 基础资源层：高阶技术的“傻瓜式操作”

【核心变化】从“技术极客专用”下沉为“人人可用的黑产基建”。

极致易用性： 10月份出现的“一键式AI换脸工具”，成功将复杂的Deepfake技术封装为“上传即生成”的傻瓜式操作。

攻击规模化： 极低的使用门槛导致部分大型平台面临规模化攻击风险。攻击成本的极度摊薄，意味着防御方将面临海量、低成本、高并发的身份欺诈挑战。

3.3 KYC攻击在电商行业的典型案例

【案例复盘】

攻击目标： 某头部电商平台的“先用后付”信用额度及高价值商品。

核心手法： 利用“四件套”身份物料结合云手机环境伪装，批量注册“白户”账号。通过注入攻击绕过人脸识别，获取平台高额信用授信（如分期付、消费贷），最终通过购买易变现商品（如黄金、电子产品）或直接提现实施诈骗，形成一条完整的“骗贷/骗物”黑产链。

现代电商KYC攻击已不再是单点的账号注册，而是一条严密的工业流水线。从物料准备到最终变现，攻击流程如下：

KYC攻击的典型流程

3.3.1 第一阶段：虚假身份的“工业化组装”

攻击的起点在于构建一个在数字世界中看起来“真实存在”的人。电商风控通常会校验身份信息与手机号、IP归属地的一致性，因此黑产需要准备全套匹配的物料。

身份物料（Fullz）： 攻击者从上游黑市购买包含身份证正反面、手持照以及高清人脸视频的“料子”。为了提高通过率，这些资料往往经过筛选，确保证件无遮挡、视频符合活体要求。

身份物料准备和测试

通信资源： 利用接码平台批量获取非实名手机号（或黑卡），用于接收注册短信验证码。这些号码通常是攻击链中的“日抛型”耗材。

准备注册所需的手机号

3.3.2 第二阶段：设备指纹与环境的“深伪装”

为了绕过电商平台严苛的风控，攻击者必须解决“设备指纹”和“地理位置”的合规性问题。

网络与地理位置仿真： 攻击者会将IP地址和GPS定位修改为与身份物料（身份证归属地）一致的城市，以欺骗风控模型认为这是“本地人在本地操作”。

设备指纹对抗： 利用Xposed/Magisk框架逆向修改手机底层参数（IMEI、MAC地址、电量、传感器数据等），使每一台云手机在平台眼中都是一台全新的、无历史污点的真实移动设备。

逆向并修改设备指纹

仿真地理位置

3.3.3 第三阶段：视觉注入与KYC实战突围

这是攻击链中最关键的“闯关”环节。当电商平台触发“实人认证”或“开通支付信用”的核身请求时，攻击者启动攻击脚本。

视频流劫持： 攻击者并不拍摄真实画面，而是通过HOOK技术劫持摄像头的系统调用接口。

动态调整： 将本地准备好的高清动态人脸视频（对应第一阶段物料）直接“注入”到APP的采集窗口。攻击者甚至会根据APP反馈（如光线不足、角度不对）实时调整注入视频的参数，直到骗过活体检测算法。

触发验证KYC，并加载本地准备好的资料

3.3.4 第四阶段：信用变现与资产收割

一旦KYC验证通过，该账号在平台眼中即变为“高信用实名用户”。攻击者随即进入收割阶段，此阶段速度极快，通常在数小时内完成。

信用套现： 立即激活平台的消费信贷服务（如XX付、XX白条），获取数千至数万元不等的信用额度。

物资转移： 利用额度购买手机、黄金等硬通货，收货后销赃；或者直接申请现金贷款转出。由于账号信息均为伪造或冒用，平台产生坏账后无法追溯到攻击者本人。

绕过KYC后，获取消费信贷额度

3.4 KYC攻击在金融/信贷行业的典型案例

【案例复盘】

攻击目标： 互联网金融平台的信贷额度（如现金贷）。

核心手法：不同于纯机刷，金融场景常采用“真人众包 + 技术辅助”模式。黑产中介招募信用良好的“白户”或利用泄露的真实身份，通过位置篡改和流水伪造包装出高信用资质，利用人脸注入通过审核后，批量申请贷款并“断供”跑路，形成坏账。

信贷场景下的KYC攻击与套现链路

3.4.1 第一阶段：精准选料与“信用包装”

金融风控强依赖征信基础，纯虚假身份难以获取高额度；因此，攻击者建立了一套成熟的真人身份分销体系。

身份中介与佣金结算：不同于简单的诱骗，这是一个有着明确价格标准的交易市场。中介作为连接上游与下游的枢纽，向上游寻找愿意出售身份的真实用户（俗称“肉身”），向下游攻击团队接单。

运作模式： 下游发起需求 ➔ 中介联系上游“肉身”配合实名 ➔ 验证通过后中介向上游结算佣金。

低廉成本： 根据黑市行情，一套包含真实身份证信息且配合人脸验证的“真人服务”，其结算价格往往仅在10美金（约70元人民币）左右。这种极低的获取成本，使得黑产能够以极高的ROI（投资回报率）批量攻击金融信贷产品

3.4.2 第二阶段：设备指纹的“去关联化”

为了防止被金融平台的“关联图谱”识别为团伙作案，攻击者实施严格的设备隔离。

一机一号一IP： 使用改机工具修改设备IMEI、IMSI，并配合高匿代理IP，确保每次申请环境的独立性，规避“同设备多账号”的风控规则。

金融级设备指纹绕过配置

3.4.3 第三阶段：高对抗下的“视频伪造”

金融类APP的活体检测最为严格（通常包含动作交互或读数）。

AI深度伪造（Deepfake）： 针对金融APP中高频出现的动作活体检测（如“请眨眼”、“请张嘴”、“向左/右转头”），攻击者利用AI驱动技术让静态照片“活化”。

通过动作迁移算法，攻击者可以操控静态人脸精准完成系统指定的连续动作，并将合成的动态视频流实时注入APP，从而骗过活体防伪检测。

AI生成的眨眼、转头等动态验证视频

3.4.4 第四阶段：资金“清洗”与坏账形成

批量提现：授信通过后，黑产迅速将贷款转出至二级洗钱账户（跑分平台）。
账号废弃：提现完成后，该账号即被抛弃，导致平台产生无法追回的坏账。

授信完成后进行贷款以及拨款成功相关截图

3.5 KYC攻击在虚拟币交易所行业的典型案例

【案例复盘】

攻击目标： 全球头部加密货币交易所的实名账户。

核心手法： 交易所已成为身份欺诈的“重灾区”。攻击者不再单纯依赖P图，而是大量采购“真人全套物料”（证件正反面+手持照+预录制人脸视频）。通过摄像头劫持技术，将预录制好的真人视频直接注入APP完成活体检测。

黑产动机： 极高的ROI（投资回报率）是驱动攻击的根本动力。一套低成本的物料经加工为“成品号”后，价格翻涨数倍；若用于空投或洗钱，其潜在收益更是高达百倍千倍。

从“料子”到“成品”，再到“暴利”，形成了一条标准化的资产增值链路。

交易所KYC攻击与套现链路

3.5.1 第一阶段：供应链源头——“真人全套”物料

不同于AI生成的虚拟人脸，交易所攻击更倾向于使用真实存在的身份，以应对严格的证件OCR和背景调查。

物料分级售卖： 黑市中有着明确的售卖标准。对于交易所攻击，最抢手的是“大满贯”料子：

基础版： 身份证/护照正反面照片。
进阶版： 基础版 + 手持证件自拍。
豪华版（攻击专用）：进阶版 + 预录制人脸视频。

注：这些视频通常由真人配合录制，包含点头、眨眼等基础动作，专门用于过活体验证。

AI生成的眨眼、转头等动态验证视频

3.5.2 第二阶段：中间加工——视频注入与环境伪装

拿到料子后，黑产技术团队负责将其“加工”为通过验证的账号。

预录制视频注入： 当交易所APP要求进行活体检测时，攻击者不使用摄像头拍摄，而是使用HOOK工具或虚拟摄像头软件，将准备好的“预录制真人视频”直接注入到数据流中。由于视频本身是真人拍摄的，且包含真实的生物特征，这种方式能极高概率绕过非交互式的活体检测。

环境对齐：配合住宅代理IP，模拟用户身处证件所属国家，完成设备指纹的合规化包装。

利用虚拟摄像头注入本地预录视频

3.5.3 第三阶段：价值兑现——黑产“高 ROI 生意”

模式A：成品号售卖

投入： 购买一套东南亚/拉美真人资料（含视频）成本约 $1 - $5。
产出： 通过KYC Level 2/3的高级认证账号，黑市售价可达 $20 - $100+。
ROI： 纯利 300% - 900%。黑产仅需简单的流水

模式B：空投女巫攻击

空投：在加密货币和区块链项目中，空投指项目方为了推广新币，会免费发放代币给用户。

女巫攻击：在计算机安全领域，指攻击者通过制造大量虚假身份（账号或节点）来操控网络或系统。

投入：批量注册100个账户，总成本约 $1,50。
产出： 若某个新币项目发放空投，单号收益可能达到 $500 - $2,000，总收益可达 $50,000+。
ROI： 5000%+；这种博彩式的收益诱惑，促使黑产动用数万个真人身份进行“饱和式攻击”。

模式C：洗钱通道

价值： 对于电诈或网赌团伙，一个安全的大额提币账户是“刚需”，其实际价值远超账号本身价格，是资金转移链路上不可或缺的耗材。

四、结语

KYC身份认证的攻防，已从单一的技术对抗演变为高度成熟的产业链博弈。

尽管风控围栏日益收紧，但在极高投产比的诱惑下，黑产技术的迭代速度远超预期，身份信任体系的防护注定是一场持久战。

「威胁猎人建议」

1、构建持续监测的身份风控体系

KYC 不应止于一次性校验，而需覆盖账号全生命周期。在高风险操作或关键节点触发二次核验，并持续监测账号行为与环境变化，及时识别异常交易、异地登录及批量账号特征，防止风险长期潜伏。

2、升级 KYC 核验与反欺骗能力

企业可引入多要素联合验证机制，融合证件核验、活体检测、设备指纹、地理位置与权威数据校验，并重点部署深度伪造检测能力，对抗 AI 换脸与视频注入等新型攻击。

3、协同封堵上游资源与攻击扩散

通过接入权威数据源降低伪造资料通过率，并推动监管与行业协同，打击身份数据黑市与制假链条，建立风险线索共享机制，防止虚假身份跨平台重复利用。

4、建立常态化的红蓝攻防演练机制

定期进行红蓝攻防测试，以攻击者视角对业务全链路进行“实战模拟”。通过模拟相机劫持、注入攻击及黑产链路渗透，主动发现现有风控体系中的盲区与漏洞，化“被动防御”为“主动迭代”，在真实攻击发生前完成加固。

作为长期关注黑灰产情报的研究团队，我们深入暗网一线，持续解构攻击手法、还原产业链路。本报告旨在揭示冰山一角，为行业提供真实的风险视角。

我们深知，唯有保持敏锐的洞察与持续的跟踪，才能在AI时代的身份博弈中掌握主动。

威胁猎人 KYC 红队服务依托专业的风险情报收集与分析能力，覆盖 Telegram、暗网、论坛等多元渠道，确保及时获取并深度解析 KYC 相关欺诈线索、IOC和风险特征。

通过这些情报洞察黑产的最新手法和产业链动态，我们将情报转化为实战武器，定期进行红蓝攻防测试，模拟真实攻击链路对业务进行深度体检，实现对 KYC 攻击行为的早期预警，帮助企业在欺诈发生前或初期采取有效措施，避免或减少损失。

如您的企业也有类似问题

请咨询威胁猎人安全专家

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